El miércoles, Susquehanna mantuvo una calificación Positiva sobre DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), al tiempo que redujo el objetivo de las acciones a 49 dólares desde 56 dólares.
El ajuste se produce después de que la firma aumentara las estimaciones de ingresos y EBITDA de todo el año para 2024, 2025 y 2026, que tienen en cuenta un crecimiento de la industria más fuerte de lo previsto y la reciente adquisición de JackPocket el 23 de mayo de 2024.
Las previsiones revisadas de ingresos y EBITDA para 2024 se sitúan en 5.030 millones de dólares y 485 millones de dólares, respectivamente. Estas cifras representan un aumento de los ingresos del 4% y una disminución del EBITDA del 1% en comparación con las estimaciones anteriores. Se espera que la adquisición de JackPocket aporte 82 millones de dólares en ingresos y una reducción de 3 millones en EBITDA.
Las perspectivas positivas de la firma sobre DraftKings se basan en varias iniciativas estratégicas que la empresa está llevando a cabo. Entre ellas se incluyen los esfuerzos para cerrar la brecha de retención estructural de las apuestas deportivas en línea (OSB) con FanDuel, que es de aproximadamente 200 puntos básicos, a través de mejoras en los productos.
Además, DraftKings se está centrando en reducir los puntos de fricción de los clientes para mejorar las tasas de retención y aprovechar la adquisición de JackPocket para impulsar el crecimiento de usuarios y la promoción cruzada con sus ofertas de iCasino, lo que podría llevar a un mayor crecimiento de usuarios en la segunda mitad de 2024.
La reducción del precio objetivo a 49 dólares refleja los actuales múltiplos de mercado más bajos, influidos por las preocupaciones sobre la posible propagación de las subidas de impuestos estatales y su impacto en las perspectivas de rentabilidad del sector de las apuestas online en varios estados. A pesar de este ajuste, Susquehanna reitera su postura positiva sobre las acciones de DraftKings.
En otras noticias recientes, DraftKings está siendo noticia por sus resultados financieros y sus movimientos estratégicos. Los analistas prevén un fuerte crecimiento de los ingresos de la empresa, con estimaciones que muestran un aumento de 3.670 millones de dólares en el ejercicio fiscal de 2023 a 7.020 millones de dólares en el ejercicio fiscal de 2026.
También se espera que el EBITDA ajustado aumente de (151,0) millones de dólares en el ejercicio fiscal de 2023 a 1.540 millones de dólares en el ejercicio fiscal de 2026. Se prevé que la empresa obtenga beneficios netos positivos a partir del ejercicio fiscal de diciembre de 2024, lo que indica una mejora de la trayectoria financiera.
Los últimos acontecimientos también sugieren posibles obstáculos fiscales para DraftKings. El Senado de Illinois aprobó una propuesta presupuestaria que podría aumentar los impuestos sobre las apuestas deportivas online, lo que podría afectar a grandes operadores como DraftKings.
A pesar de ello, analistas de firmas como Stifel, BMO Capital, Citi y JPMorgan mantienen la confianza en las perspectivas a largo plazo de DraftKings, conservando sus calificaciones de Comprar o Superar.
Además, DraftKings está realizando movimientos estratégicos para ampliar su mercado total accesible (TAM). La adquisición de Jackpocket por 750 millones de dólares se considera una oportunidad para que la empresa se introduzca en el mercado de loterías de 100.000 millones de dólares. Estos últimos acontecimientos subrayan el potencial de crecimiento de DraftKings y su resistencia frente a los retos normativos.
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