El martes, Wells Fargo actualizó sus perspectivas financieras para Dow Inc. (NYSE:DOW), elevando el precio objetivo a 68 dólares desde los 63 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Sobreponderar sobre la acción. La firma prevé una moderación del beneficio por acción (BPA) para el primer trimestre de 2024, proyectando una cifra de 0,42 dólares, lo que supone un descenso interanual del 28%, sobre la base de un EBITDA estimado de 1.250 millones de dólares, un 8% menos que el año anterior.
De cara al ejercicio completo de 2024, Wells Fargo espera que el BPA de Dow Inc. aumente un 43% interanual, hasta 3,20 dólares, apoyado en un EBITDA previsto de 6.500 millones de dólares, lo que supone un incremento del 21% respecto al año anterior. La empresa atribuye este crecimiento a una combinación de factores que incluyen una expansión de los márgenes de entre 300 y 400 millones de dólares, un aumento de los volúmenes de 800 millones de dólares en varios segmentos y un impulso de 100 millones de dólares en las ganancias de capital. Sin embargo, se espera que estas ganancias se vean parcialmente contrarrestadas por un impacto de 200 millones de dólares de las reestructuraciones.
Para el año 2025, las perspectivas de la firma también son positivas, con previsiones de un aumento interanual del 32% en el BPA, hasta 4,22 dólares, y un EBITDA de 7.500 millones de dólares, un 16% más que el año anterior. Wells Fargo señala que es probable que las iniciativas de sostenibilidad de Dow Inc. contribuyan a este crecimiento, añadiendo potencialmente 1.000 millones de dólares adicionales en EBITDA a mediados de la década.
El precio objetivo revisado de 68 dólares se basa en un múltiplo de 6 veces de la estimación de EBITDA de la empresa a mitad de ciclo, de 10.000 millones de dólares, o de 9 veces el ratio valor de empresa/EBITDA previsto para 2024.
Este nuevo objetivo refleja una anticipación de la mejora del EBITDA desde las condiciones mínimas experimentadas en 2023, con la firma señalando que los márgenes integrados de polietileno han superado sistemáticamente los niveles mínimos anteriores y que se espera una capacidad nueva limitada más allá de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Wells Fargo presenta una perspectiva optimista para Dow Inc. (NYSE:DOW), las métricas en tiempo real de InvestingPro se alinean con algunos aspectos de este sentimiento positivo. La dirección de la empresa ha estado participando activamente en la recompra de acciones, lo que indica confianza en el valor y las perspectivas futuras del negocio. Esto se complementa con un alto rendimiento para el accionista, que es un punto de atracción para los inversores que buscan rendimientos tangibles. Además, los analistas predicen que Dow Inc. mantendrá la rentabilidad este año, basándose en sus resultados de los últimos doce meses.
Desde una perspectiva financiera, la capitalización bursátil de Dow Inc. se sitúa en 40.970 millones de dólares, con un PER ajustado al cuarto trimestre de 2023 de 31,78 veces. A pesar de un descenso en el crecimiento de los ingresos del -21,58% durante el mismo periodo, la empresa consiguió un beneficio bruto de 5.057 millones de dólares. Para los inversores que buscan ingresos, la rentabilidad por dividendo es notablemente atractiva, del 4,81%. Además, Dow Inc. cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio al 99,18% de este máximo, lo que refleja la confianza de los inversores.
Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas y el futuro de Dow Inc., InvestingPro ofrece información adicional. Hay otros 9 consejos de InvestingPro disponibles, que pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Estos consejos incluyen expectativas sobre el crecimiento de los ingresos netos y un análisis de la posición de la empresa en el sector químico. Si desea acceder a estos valiosos datos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral Pro y Pro+ de InvestingPro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.