El lunes, Wells Fargo reiteró su calificación de Sobreponderar sobre Aerovate Therapeutics Inc (NASDAQ:AVTE) con un precio objetivo de 35,00 dólares. La posición de la firma se basa en la anticipación de la lectura de un ensayo de fase 2b para AV-101, el tratamiento de la compañía para la hipertensión arterial pulmonar (HAP), que se espera para junio de 2024.
Los datos de este ensayo se consideran potencialmente de riesgo, ya que los resultados de eficacia de fase 2 en HAP suelen traducirse bien en estudios de fase 3.
El analista de Wells Fargo proyecta una probabilidad de éxito (PdS) del 70% en el escenario de caso base, en el que AV-101 demostraría una mejora aproximada del 20-25% en la resistencia vascular pulmonar (RVP).
Si se obtienen estos resultados, la firma prevé que la acción podría alcanzar aproximadamente los 44 dólares, lo que sugeriría una capitalización de mercado de unos 1.200 millones de dólares. Por el contrario, si el ensayo fracasa, la acción podría cotizar cerca de su valor efectivo, estimado en 4 dólares por acción.
La convicción de la firma en el catalizador se basa en el PdS del juicio, que creen que no se refleja plenamente en la valoración actual del mercado. El analista de Wells Fargo sugiere que las estimaciones de ventas de AV-101 son conservadoras, de aproximadamente 1.000 millones de dólares, frente a las estimaciones de consenso de unos 1.500 millones de dólares.
La empresa ve un importante potencial alcista en sus previsiones de ventas en caso de que el perfil clínico del AV-101 demuestre ser más diferenciado de lo que se espera actualmente.
La perspectiva de Wells Fargo se basa en un análisis exhaustivo de los riesgos y ventajas del ensayo, lo que refuerza su confianza en la PdS fundamental. La próxima lectura de la Fase 2b es un acontecimiento crítico para Aerovate, con el potencial de afectar sustancialmente a la valoración de la compañía y a su posición en el mercado.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Aerovate Therapeutics Inc (NASDAQ:AVTE) se acerca a un momento crucial con la lectura de su ensayo de fase 2b, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que siguen el rendimiento de la empresa. El valor se ha mostrado optimista, con una rentabilidad total del precio a una semana del 9,72% y una impresionante rentabilidad total del precio a seis meses del 117,91%, lo que refleja el importante optimismo de los inversores. Esto se ve respaldado por el hecho de que AVTE cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio al 98,6% de este pico.
Desde el punto de vista financiero, AVTE tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría amortiguar posibles contratiempos en los ensayos. A pesar de que la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses, sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una cierta resistencia financiera. Sin embargo, con un resultado de explotación negativo de -81,41 millones de USD y unos márgenes de beneficio bruto débiles, se subraya la importancia de los próximos resultados de los ensayos.
Los consejos de InvestingPro sugieren que, aunque los analistas no esperan que la empresa sea rentable este año, los fuertes rendimientos de la última semana, del último mes y de los últimos tres meses demuestran la respuesta del mercado a los recientes avances de la empresa. Para los inversores que busquen un análisis más profundo, existen consejos adicionales disponibles en InvestingPro, que podrían proporcionar más información sobre la trayectoria potencial de AVTE. Para acceder a esta información y a otras más, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
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