El lunes, Wells Fargo realizó un ajuste en el precio objetivo de SailPoint Technologies Holdings (NYSE:BOC), reduciéndolo a 17,00 dólares desde los 23,00 dólares anteriores. A pesar de la reducción, la firma mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre las acciones de la compañía. El ajuste se produce cuando el analista recalibra las expectativas sobre el potencial de crecimiento de la empresa.
El analista de Wells Fargo justificó el nuevo precio objetivo, señalando un cambio en el múltiplo utilizado para estimar el valor de la empresa. "Para Billboards, utilizamos 20 veces el EBITDA de 24/25 años (frente a 39 veces) para reflejar lo que creemos que es un margen más limitado para un crecimiento desmesurado", declaró el analista. Este nuevo múltiplo indica una visión más conservadora de los beneficios futuros de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Además de las vallas publicitarias, el analista también analizó el enfoque de valoración para otros segmentos de la empresa. "En el caso de la banda ancha, utilizamos un EV/sub de 1.000 dólares (7 veces EBITDA) para reflejar las comparaciones públicas", señaló el analista, sugiriendo que la valoración está en línea con empresas comparables en el mercado público. El valor estimado para el segmento de seguros de la empresa (GIG) se fijó en 90 millones de dólares.
El precio objetivo revisado también incluye el valor de la participación de SailPoint en SKYH y sus inversiones minoritarias. La exhaustiva valoración llevó a la conclusión de que el precio objetivo debía reducirse de 23 a 17 dólares.
El analista concluyó con una perspectiva sobre el rendimiento potencial de la acción, afirmando: "Creemos que BOC debería cotizar más cerca de su valor contable (17 $/sh) en el ínterin, lo que implica un alza del ~23% desde los niveles actuales". Esta afirmación sugiere que, según el análisis de Wells Fargo, las acciones de SailPoint tienen margen para crecer sobre la base del valor contable de la empresa.
Opiniones de InvestingPro
Tras el ajuste del precio objetivo de Wells Fargo para SailPoint Technologies Holdings, merece la pena destacar algunas métricas y perspectivas clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 434,14 millones de dólares, con un elevado PER negativo que indica que los analistas no esperan rentabilidad a corto plazo. Esto coincide con la recalibración de las expectativas de crecimiento de SailPoint por parte de los analistas de Wells Fargo.
Los datos de InvestingPro muestran un crecimiento de los ingresos del 12,8% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, lo que puede ser una señal positiva para los inversores que buscan potencial de crecimiento. Sin embargo, la empresa cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, y la acción ha experimentado un descenso significativo en el último mes, con una caída del 13,97%. Esto podría ser indicativo del sentimiento actual del mercado hacia las acciones de la compañía.
Dos consejos de InvestingPro que pueden ser especialmente relevantes para los inversores son que los activos líquidos de SailPoint superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere un nivel de estabilidad financiera, y que la empresa opera con un nivel moderado de deuda. Para aquellos interesados en un análisis más profundo y más consejos, hay información adicional disponible en InvestingPro, incluyendo una evaluación del valor razonable que difiere de los objetivos de los analistas. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral Pro y Pro+ y acceder a estos valiosos datos.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.