El viernes, Lake Street Capital Markets ajustó su precio objetivo para Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF), reduciéndolo a 32,00 $ desde los 41,00 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de compra sobre el valor. El analista de la firma citó una desconexión de valoración entre el rendimiento empresarial fundamental de la empresa y su representación bursátil como motivo de la modificación.
El analista de Lake Street Capital Markets expresó su confianza en Xponential Fitness, destacando el modelo de negocio de la empresa y su capacidad para impulsar el crecimiento del EBITDA.
Señaló que las marcas con mejores resultados y mayor volumen medio de unidades (AUV) contribuyen en gran medida a las ventas y al EBITDA de todo el sistema. La expectativa de que la empresa siga abriendo más estudios se consideró un paso positivo que permitiría a Xponential Fitness escalar y mejorar la rentabilidad.
Se prevé que Xponential Fitness logre una expansión del margen EBITDA hasta el 40% en 2024. El analista señaló que, a medida que crezca el EBITDA, se espera que la empresa genere más flujo de caja libre, con una tasa de conversión estimada de aproximadamente el 70% del EBITDA en flujo de caja libre.
A pesar de los progresos de la empresa y de la ausencia de signos de debilidad, la valoración ha descendido desde su múltiplo máximo de 18 veces el EBITDA hasta situarse por debajo de 5 veces el EBITDA previsto para el próximo año.
La revisión del precio objetivo a 32 dólares se basa en la compresión actual de los múltiplos. Sin embargo, el analista mantiene que la tesis de inversión a largo plazo sigue siendo sólida y que Xponential Fitness ha demostrado sistemáticamente su capacidad para seguir adelante con su modelo de negocio orientado al crecimiento.
Con aproximadamente 6.000 licencias vendidas en todo el mundo y sólo unos 3.000 estudios abiertos en la actualidad, existe una clara vía de crecimiento futuro. El analista concluyó expresando su optimismo de que, a medida que Xponential Fitness siga validando su modelo de crecimiento, es probable que mejore la confianza de los inversores, lo que podría dar lugar a un aumento del múltiplo de valoración de la acción.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF) navega por el mercado, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen un contexto adicional al precio objetivo revisado de Lake Street Capital Markets. Un aspecto destacado es el impresionante margen de beneficio bruto de la empresa, que se situó en un robusto 69,69% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023. Esta cifra subraya la eficiencia de la compañía en la gestión de su coste de los bienes vendidos y es un testimonio de la fortaleza de su modelo de negocio, alineándose con la confianza del analista en su capacidad para impulsar el crecimiento del EBITDA.
Los consejos de InvestingPro indican que la agresiva estrategia de recompra de acciones por parte de la dirección y el hecho de que los analistas pronostiquen que la empresa será rentable este año podrían sentar las bases de la confianza de los inversores. Además, las acciones de Xponential Fitness han experimentado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con una rentabilidad total del precio del 25,35%, lo que sugiere un posible repunte en el sentimiento de los inversores.
Aunque el PER de la empresa se sitúa en 12,69, lo que indica una valoración baja en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, también cabe señalar que cuatro analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo. Estas perspectivas mixtas sugieren que los inversores deberían estar atentos a los próximos informes de beneficios y a los comentarios de la dirección para conocer mejor la trayectoria de la empresa.
Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas de Xponential Fitness y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece información y métricas adicionales. Con el uso del código de cupón PRONEWS24, los inversores pueden obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que proporciona acceso a una gran cantidad de datos y análisis para fundamentar las decisiones de inversión. Además, hay 9 consejos InvestingPro adicionales disponibles para XPOF en https://www.investing.com/pro/XPOF, que podrían ofrecer más orientación a quienes evalúen las acciones de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.