Invezz.com - El precio de las acciones de B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) ha sido uno de los de peor desempeño en la industria de servicios financieros este año. Se ha desplomado más del 16,8% este año, mientras que los índices S&P 500 y Nasdaq 100 han subido más del 14% y se encuentran en sus máximos históricos.
Alta rentabilidad por dividendo y muy en corto
Las acciones de B. Riley Financial se han desplomado este año a medida que continuaban las preocupaciones sobre la empresa. Una de las mayores crisis fue su inversión en Franchise Group, la empresa matriz de Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight y Buddy’s Home Furnishings.
El pequeño banco de inversión fue un financiador clave de la adquisición de Franchise Group por parte de un gestor de fondos de cobertura acusado de cometer fraude. Los informes del WSJ y Bloomberg confirmaron que la compañía tenía una relación más larga con Brian Khan. También ha sido acusado de mala divulgación de la transacción.
B. Riley Financial publicó luego su informe de 10k en abril y enfatizó que su negocio todavía iba bien. Como parte de la auditoría, la compañía ajustó sus cifras anteriores para mostrar que sus ingresos totales fueron de 1.644 millones de dólares, ligeramente por debajo de los 1.647 millones de dólares anteriores.
Su pérdida neta también fue de 108 millones de dólares, por debajo de los 86,4 millones de dólares anteriores, mientras que los activos totales fueron de 6.070 millones de dólares de los 6.100 millones de dólares publicados anteriormente. Estos ajustes fueron mejores de lo que esperaban la mayoría de los analistas.
Ahora, la empresa está implementando una estrategia de recuperación en un intento por reducir sus costos. Como parte de esta transición, está en el proceso de vender Great American Group, una medida que le ayudará a reducir su deuda e invertir en sus principales valores, asesoramiento y gestión patrimonial.
A pesar de estos problemas, B. Riley Financial sigue siendo una de las empresas con más posiciones cortas en los Estados Unidos. Tiene un interés corto superior al 52%, lo que significa que la mayoría de los inversores esperan que siga cayendo.
Los bajistas de B. Riley Financial han sido bien recompensados, ya que la acción ha caído más de un 60% desde su punto más alto en 2023.
La opinión general es que la empresa probablemente seguirá teniendo un rendimiento inferior al del mercado este año y que sus pérdidas seguirán ahí. Sus resultados más recientes revelaron que la pérdida neta fue de 51 millones de dólares, ya que sus ingresos cayeron a 343 millones de dólares desde los 432 millones de dólares anteriores. También existe la preocupación de que la empresa reduzca su dividendo, poniendo en riesgo su rendimiento del 11%.
Aún así, hay algunos aspectos positivos que hacen de B. Riley Financial una inversión potencialmente buena. Ha reducido su deuda, está enajenando su Great American Group y está creciendo en algunas divisiones centrales. Por ejemplo, su negocio de asesoramiento tuvo el mejor primer trimestre registrado, ayudado por tasaciones y servicios de reestructuración concursal.
B. Análisis del precio de las acciones de Riley Financial
Gráfico de acciones de RILY de TradingView
El gráfico diario muestra que las acciones de RILY se recuperaron y alcanzaron un máximo de 39,43 dólares en abril después de publicar su informe de 10.000.
Luego sufrió un duro revés y se situó por debajo del soporte clave de 27,8 dólares, su punto más alto en enero. Además, la acción ha formado un cruce de la muerte, donde los promedios móviles de 50 y 200 días se cruzan entre sí.
El índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han retrocedido. Por lo tanto, las perspectivas para la acción son bajistas, y el siguiente soporte importante a tener en cuenta se encuentra en 13,9 dólares, su punto más bajo el 21 de febrero. Una caída por debajo de eso indicará más desventajas, ya que mostrará que los bajistas han prevalecido.
El escenario alternativo es que caiga hasta ese soporte y luego reanude su tendencia alcista a medida que los inversores compran en la caída.
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