El 10 de enero se presentó una demanda colectiva contra Silvergate Capital, operador de Silvergate Exchange Network y sociedad matriz de Silvergate Bank, ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos del Sur de California. La demanda se presentó en nombre de todos los compradores de valores de Silvergate entre el 9 de noviembre de 2021 y el 5 de enero de 2023, y alega violaciones de la Ley de Mercado de Valores de 1934.
El CEO de Silvergate, Alan Lane, y el director financiero, Antonio Martino, también figuraban como demandados en la demanda. El demandante afirmaba en la denuncia que la plataforma de Silvergate no detectó casos de blanqueo de capitales "por un importe superior a USD 425 millones", por lo que la empresa podría enfrentarse a repercusiones regulatorias y:
"Las declaraciones positivas del Demandado sobre el negocio, las operaciones y las perspectivas de la empresa eran materialmente engañosas y/o carecían de una base razonable. [...] Como resultado de estas declaraciones materialmente falsas y/o engañosas, y/o de la falta de divulgación, los valores de Silvergate cotizaron a precios artificialmente inflados durante el Periodo de la Demanda Colectiva".Además, "los demandados sabían que los documentos y declaraciones públicas emitidos o difundidos en nombre de la empresa eran materialmente falsos y/o engañosos".