Por Jesús Aguado
MADRID (Reuters) - Criteria, el holding de participaciones industriales de Caixabank (MADRID:CABK), podría financiar la eventual compra de hasta un 9,4 por ciento de Repsol (MADRID:REP) con ventas en sus participadas, dijo el martes una fuente conocedora de las negociaciones.
"Criteria puede financiar la compra de Repsol, a través de un bono, y también incluso vendiendo parte de sus participadas, entre las que podría figurar un 4 por ciento de Gas Natural (MADRID:GAS)", dijo la fuente, que añadió que no hay un calendario previsto.
Esta fuente añadió que una operación de este calibre permitiría al grupo seguir como accionista mayoritario de la gasista, de la que actualmente tiene un 34,4 por ciento.
En Caixabank no quisieron hacer comentarios.
Históricamente, Caixabank y Repsol, que tiene un 30 por ciento de Gas Natural, han mantenido una pugna por ostentar una mayor influencia en la gasista y cualquier movimiento de Caixabank en Repsol estaría supeditado a seguir siendo su mayor accionista.
Actualmente, el 9,4 por ciento de Repsol que eventualmente Caixabank podría traspasar al holding de participadas Criteria para obtener liquidez, eliminar consumo de capital y al mismo tiempo mantener controlado en el holding, tiene un valor de mercado de unos 2.370 millones de euros.
En tanto, la participación del 4 por ciento en Gas Natural tiene un valor cercano a los 900 millones de euros, a los que sumarían unos 1.000 millones de euros de un bono a 7 años que Criteria está colocando el martes y que ayudarían a cofinanciar el traspaso de la participación de Repsol.
El travase de Repsol a Criteria se enmarcaría dentro de la estrategia de Caixabank de centrarse más en un negocio bancario en el que parece tener intención de seguir creciendo, con una apuesta de unos 1.000 millones de euros para hacerse con el control de BPI.
Analistas consideran que Caixabank aprovecharía la mejora del negocio bancario en España para mitigar el impacto de los menores ingresos que para la entidad bancaria supondría el traspaso de Repsol (gran generador de dividendos) a Criteria.
De Caixabank también cuelga la participación de un 5,25 por ciento de Telefónica (MADRID:TEF), pero Caixabank no se plantea en principio traspasarla porque considera que forma parte de la digitalización y transformación tecnológica del banco, según diversas fuentes próximas a la entidad.
En Criteria se agrupan también participaciones significativas del 19,25 por ciento en Abertis (MADRID:ABE), del 50 por ciento de Saba Infraestructuras ó el 5,7 por ciento de Suez Environement, con las que también podría hacer caja.
En el mercado, las acciones de Caixabank caían un 1,85 por ciento a las 15.14 hora local.
En tanto, los títulos de Gas Natural ampliaban los descensos hasta el 1,8 por ciento y los de Repsol retrocedían un 0,8 por ciento.