En una acción decisiva que sorprendió a algunos participantes del mercado, la Reserva Federal implementó el miércoles un recorte de medio punto porcentual en los tipos de interés. Esta medida subraya el compromiso de la Fed de salvaguardar el mercado laboral y evitar una posible recesión.
Inicialmente, los mercados respondieron de manera positiva a la decisión de la Fed, con el S&P 500, el Dow y los precios del oro alcanzando máximos históricos. El índice Russell 2000, que sigue a las acciones de pequeña capitalización, subió casi un 2%, mientras que el dólar se debilitó frente a otras divisas importantes.
Sin embargo, la euforia inicial en los mercados fue efímera. Al cierre de la sesión de negociación en EE.UU., las ganancias en acciones y oro se habían disipado, y el dólar se había recuperado de un mínimo de 14 meses para terminar al alza en el día. El mercado de bonos reflejó un sentimiento diferente, ya que los rendimientos del Tesoro aumentaron, particularmente en el extremo largo de la curva.
Esto podría atribuirse a preocupaciones sobre la inflación y las condiciones financieras más relajadas, o podría ser una reacción a la ligera revisión al alza de la Fed de su pronóstico a largo plazo para la tasa de fondos federales.
En otras noticias de bancos centrales, el Banco de Indonesia sorprendió a los economistas el miércoles con un recorte de un cuarto de punto, anticipado por solo tres de los 33 economistas encuestados. La mayoría esperaba que la tasa de política monetaria se mantuviera estable en el 6,25%. A pesar de este movimiento inesperado, la rupia indonesia se mantuvo estable, rondando su nivel más fuerte frente al dólar en aproximadamente un año.
Esta flexibilización por parte de la Fed podría allanar el camino para que otros bancos centrales en Asia adopten políticas monetarias más laxas. Sin embargo, se prevé que el banco central de Taiwán mantenga su tasa de interés de referencia en el 2% el jueves, según pronostican unánimemente 32 economistas. El consenso es que Taiwán no alterará su política hasta finales del próximo año debido a las persistentes preocupaciones inflacionarias.
Los inversores en Asia también están atentos a una serie de datos económicos que se publicarán el jueves, incluyendo el PIB de Nueva Zelanda, las cifras de desempleo de Australia para agosto, los datos de desempleo de Hong Kong y las estadísticas comerciales de Malasia. Además, los operadores podrían estar reposicionándose antes de los datos de inflación de Japón y las decisiones de tipos del Banco de Japón y del Banco Popular de China previstas para el viernes.
La economía china se enfrenta a la amenaza de deflación, especialmente en su sector inmobiliario. La actual caída del mercado inmobiliario en China podría tardar una década en recuperarse, reflejando crisis inmobiliarias pasadas en todo el mundo.
Los desarrollos clave que podrían influir aún más en los mercados asiáticos el jueves incluyen la decisión de tipos de interés de Taiwán, el PIB de Nueva Zelanda para el segundo trimestre y los datos de desempleo de Australia para agosto.
Reuters contribuyó a este artículo.
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