Madrid, 18 dic (EFE).- La agencia de medición de riesgos Standard & Poor's (S&P) ha rebajado de positiva a estable la perspectiva sobre la calificación de Repsol, que mantiene en "BBB-" (aprobado), tras acordar esta semana la compra de la petrolera canadiense Talisman Energy.
En un comunicado remitido hoy, S&P defiende que estas acciones reflejan su visión de que Repsol tiene la capacidad para financiar y ejecutar la adquisición de Talisman, una operación valorada en 10.400 millones de euros.
Para ello, la agencia tiene en cuenta que Repsol partía de un nivel de deuda muy bajo, como consecuencia de la venta de sus activos de gas natural licuado (GNL) y los fondos obtenidos con su salida de Argentina.
Añade que confía en que el grupo venda ciertos activos -Repsol ha anunciado desinversiones por 800 millones de euros- que le ayudarán a recuperar sus condiciones crediticias.
S&P recuerda también que Repsol tiene suficiente efectivo y financiación bancaria para financiar la compra, pero que ha decidido emitir 5.000 millones en deuda híbrida con las que preservará su liquidez y su fortaleza de capital.
En su opinión, la incorporación de Talisman dará lugar a un negocio mayor y más diversificado, con un nivel "satisfactorio" de riesgo.
La perspectiva estable muestra la confianza de la agencia en la capacidad e intención de Repsol de defender su calidad crediticia en un momento de adquisición y de bajos precios del crudo.
S&P bajará la perspectiva a negativa si Repsol finalmente renuncia a las desinversiones o las emisiones de deuda previstas, al tiempo que no espera un cambio a positivo hasta que Talisman esté integrada en el negocio de la española y se haya reforzado el perfil financiero del grupo.