Por Geoffrey Smith
Investing.com - Las medidas de los bancos centrales cambian de Estados Unidos a Europa, ya que la variante Ómicron del Covid-19 comienza a mostrar su efecto en los datos económicos. Hoy conoceremos el dato semanal de solicitudes de subsidio por desempleo, el de construcción de vivienda y dos encuestas empresariales regionales de la Fed.
Las acciones apuntan a otra apertura al alza tras la decisión de la Fed, mientras el rendimiento de los bonos sigue descendiendo, y los precios del petróleo reciben un impulso de la caída de las reservas de crudo de Estados Unidos.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay estar pendientes este jueves, 16 de diciembre, en los mercados financieros.
1. Las acciones apuntan a una apertura al alza
Los mercados bursátiles de Estados Unidos ampliarán las ganancias del miércoles a la apertura de hoy, respaldados por un mercado de bonos reconfortado con el brusco cambio de postura de la Reserva Federal.
Hacia las 12.35 horas (CET), los futuros del Dow Jones suben 263 puntos o un 0,7%, mientras que los futuros del S&P 500 se apuntan un alza del 0,8% y los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 1,0%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que registró máximos de un 1,71% a principios de año por el temor a que la Reserva Federal retrasara sus medidas, ha perdido tres puntos básicos hasta situarse en el 1,44%.
Entre los valores que probablemente acapararán la atención este jueves se encuentra el gigante farmacéutico y sanitario suizo Novartis (SIX:NOVN) tras anunciar una nueva recompra de 15 dólares, así como la biotecnológica francesa Valneva, que cotiza en Nueva York, que publicó anteriormente los resultados positivos de los ensayos clínicos de su vacuna experimental contra el Covid.
2. La acción de los bancos centrales se traslada a Europa
El Banco Central Europeo anunciará su decisión de política monetaria a las 14:30 horas (CET). No se espera ningún cambio en sus tipos de interés hasta 2023, pero es probable que el banco señale un modesto ajuste monetario, confirmando que pondrá fin a sus compras de bonos sin restricciones (el llamado Programa de Compras de Emergencia de la Pandemia) a finales de marzo.
La gran incógnita para el BCE es cómo ajustará sus otras compras de bonos en curso, que actualmente ascienden a 20.000 millones de euros al mes. Este programa no tiene tanta libertad para comprar los bonos de los miembros más débiles de la unión monetaria, por lo que la decisión podría provocar cierta volatilidad en los diferenciales de rendimiento dentro de la eurozona.
El BCE también publicará sus nuevas previsiones de inflación y crecimiento de cara a los próximos dos años.
3. El Banco de Inglaterra al borde del precipicio
El Banco de Inglaterra se enfrenta a una decisión mucho más difícil. Las expectativas del mercado han vuelto a apuntar a una subida de 15 puntos básicos de los tipos de interés de referencia del banco, hasta situarse en el 0,25%, lo que supondría la primera subida de tipos por parte de un banco central del G7 desde el inicio de la pandemia.
Sin embargo, los datos de las autoridades sanitarias del Reino Unido sugieren que la variante Ómicron del Covid-19 se está propagando tan rápidamente que parece inevitable una desaceleración económica, aunque sólo sea por el gran número de trabajadores que tendrán que permanecer confinados mientras se recuperan. El PMI compuesto del Reino Unido de IHS Markit ha descendido hasta su nivel más bajo desde marzo, 53,2 puntos. El número de casos de Covid en el Reino Unido se disparó más de un 30% en un solo día el miércoles, alcanzando un nuevo récord.
En cuanto al resto del mundo, el banco central de Noruega ha subido sus tipos de interés básicos en 25 puntos básicos, hasta el 0,5%, mientras que la lira turca se ha desplomado hasta nuevos mínimos después de que el TCMB recortara de nuevo sus tipos de interés básicos en un 1%, hasta el 14%, unos 7 puntos porcentuales por debajo de la tasa de inflación actual. Filipinas e Indonesia han mantenido inalterados sus tipos de interés. México anunciará su decisión en el transcurso de esta jornada.
4. Solicitudes de subsidio por desempleo, promociones de vivienda
Estados Unidos publica hoy sus últimos datos semanales sobre solicitudes de subsidio por desempleo a las 14:30 horas (CET), y todo apunta a que las solicitudes iniciales volverán a subir desde los mínimos de varias décadas registrados la semana pasada en 184.000.
Al mismo tiempo, se espera que los datos de promociones de vivienda y licencias de obra de noviembre muestren un modesto aumento con respecto a los niveles de octubre.
También se publicarán las encuestas empresariales regionales de los bancos de la Reserva Federal de Kansas City y Filadelfia, y es probable que los inversores presten especial atención a la evolución de los problemas de la cadena de suministro y su impacto en los precios.
5. El petróleo se recupera; el informe de reservas de la Administración de Información Energética muestra un fuerte descenso
Los precios del petróleo se recuperan en línea con la mayoría de los demás activos de riesgo tras la decisión de la Fed, y el ánimo también se ve respaldado por el mayor descenso semanal desde septiembre en los datos del Gobierno sobre las reservas de crudo de Estados Unidos.
Las reservas descendieron en 3,5 millones de barriles la semana pasada, según la Administración de Información Energética, mucho más de lo que sugerían las previsiones del Instituto Americano del Petróleo el martes.
A las 12:35 horas (CET), los futuros del crudo estadounidense suben un 1,4% hasta 7,84 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo Brent se apuntan un alza del 1,5% hasta 74,97 dólares por barril.