Roma, 27 oct (.).- El fondo de inversión luxemburgués Merlyn, que posee algo menos del 3 % de las acciones de Telecom Italia (BIT:TLIT) (también conocido como TIM), pidió hoy no vender la red fija de la compañía al fondo estadounidense KKR (NYSE:KKR), una operación ya negociada que debería cerrarse antes del 8 de noviembre.
En una carta publicada al cierre de los mercados, y difundida por los medios italianos, el fondo afirma que vender la red fija "destruiría valor para la empresa, sus accionistas y el país" y propone un plan para deshacerse de otros activos con el fin de reducir la abultada deuda de Telecom Italia.
Así, Merlyn plantea vender las actividades de Tim Brasil, controlada al 65 % por la matriz italiana, y la división de servicios telefónicos dedicada a particulares, Tim Consumer.
Según el fondo, dirigido por Alessandro Barnaba, esa operación permitiría mantener la propiedad de la infraestructura "en manos italianas", bajo el control del banco público italiano Cassa Depositi e Prestiti (CDP), aunque sin suponer gastos para el estado.
Asimismo, pide al consejo de administración destituir al actual consejero delegado de la empresa, Pietro Labriola, y poner en su lugar a Stefano Siragusa, quien hasta 2022 ejerció de director adjunto de Telecom Italia, gestionando los servicios de red y cable.
Por su parte, el consejo de administración de Telecom se reunirá entre el próximo 3 y 5 de noviembre para decidir sobre la oferta vinculante presentada por el fondo KKR para hacerse con su red fija, integrada en la empresa NetCo.
La oferta se esperaba desde el pasado mes de junio, cuando Telecom dio un "mandato unánime" para negociar de manera exclusiva con el fondo que finalmente, y tras pedir una prórroga el mes pasado, acompañó su propuesta con otra oferta no vinculante por su participación en Sparkle, entidad que gestiona el cableado submarino para las comunicaciones.
Según algunas fuentes citadas por la prensa italiana, esa oferta, valorada en unos 23.000 millones de euros (24.140 millones de dólares al cambio actual), tampoco convence a el grupo francés Vivendi (EPA:VIV), que controla el 23,7 % de las acciones con un 17 % de los derechos de voto.
Vivendi, que se ha reunido en varias ocasiones con el Ejecutivo italiano, sería reticente a la venta de un activo estratégico de las telecomunicaciones europeas a un fondo de inversión estadounidense, aunque los responsables de Telecom habrían asegurado que la custodia de la información sensible seguirá bajo control europeo.
Asimismo, el Gobierno italiano aprobó en agosto una serie de decretos para hacerse con un máximo del 20 % de la proveedora de infraestructuras de red de Telecom Italia, por un valor de 2.200 millones de euros, en el marco del acuerdo firmado con KKR.
La vuelta del Estado a Telecom Italia será, en cualquier caso, minoritaria, con un máximo del 20 % del capital, según detalló en una rueda de prensa el ministro de Economía, Giancarlo Giorgetti.