Madrid, 11 oct (.).- El Banco Santander (BME:SAN) ultima el lanzamiento al mercado de una emisión de bonos senior no preferentes, la primera de estas características que lleva a cabo este año, cuyo importe no se ha cerrado aún.
Según fuentes del mercado recogidas por EFE, se trata de una emisión de doble tramo, el primero con un vencimiento a 4 años y un rendimiento propuesto al inicio del "mid swap" mas 150-155 puntos básicos, que estaría en el entorno del 5 %.
El valor "razonable" de mercado ("fair value") sería de en torno al citado "mid-swap" -la referencia para este tipo de emisiones- más 115 puntos básicos.
El segundo tramo de esta emisión son bonos que vencen en 8 años, con un precio de partida del "mid-swap" mas 200 puntos, que equivale, según explican las fuentes, a una rentabilidad del 5,329 %.
El propio Banco Santander coordinará la operación, que contará como colocadores o "book runners" con ING (AS:INGA), Natixis (NYSE:99V33V1Z3=MSIL), NatWest Markets, Nomura, Santander, Société Générale (EPA:SOGN) y UniCredit (BIT:CRDI).
La emisión va dirigida solamente a inversores profesionales o institucionales y su objetivo es "diversificar las fuentes de financiación" de la entidad, que aprovecha de esta forma el buen momento del mercado para cubrir parcialmente una parte de sus planes de financiación para 2024, añaden las fuentes.
Las entidades emiten este tipo de bonos para fortalecer su colchón de capital anticrisis regulatorio MREL, que evitaría en caso de quiebra que los accionistas y acreedores de las entidades sean los primeros en asumir la pérdida de su capital.