Las subidas de los tipos de interés han dado lugar a que los productos de inversión de efectivo puedan volver a generar rentabilidad, tras más de 10 años de tipos muy bajos e incluso negativos. Con los tipos en terreno positivo de nuevo, Indexa Capital ofrece la posibilidad a sus clientes de tener el "colchón de seguridad" invertido en un fondo monetario. El elegido inicialmente es el fondo BlackRock (NYSE:BLK) ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (ISIN IE00B44QSK78), que han seleccionado desde Indexa Capital, por su seguridad, diversificación y liquidez. Indexa ofrece este servicio a todos sus clientes de carteras de fondos, a personas físicas, mayores o menores de edad, y a empresas.
El "colchón de seguridad" hace referencia al efectivo que se recomienda tener para cubrir imprevistos, y que desde Indexa recomiendan que sea un importe de entre 6 y 12 meses de gastos fijos. El resto de los ahorros recomiendan invertirlos a largo plazo, con más riesgo y un mayor pronóstico de rentabilidad.
«Históricamente los ahorradores han tenido el "colchón de seguridad" en sus bancos, en cuentas corrientes, con la creencia de que ahí el dinero estaba más seguro. La realidad es que ese dinero se lo estás prestando al banco y por ello asumes cierto riesgo de crédito, de que no se te devuelva, por el que nos dan un interés. No obstante, por debajo de 100 mil euros tu dinero está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos, FGD, en España» señala Unai Ansejo, co-consejero delegado de Indexa Capital.
De las alternativas que existen para gestionar el efectivo, Indexa ha elegido un fondo monetario. La principal ventaja de esta forma de gestionar el efectivo es la diversificación entre emisores, vencimientos y geografías.
Los fondos monetarios son fondos de gestión activa pero que por su naturaleza se desvían muy poco de sus benchmarks (índices de referencia), y que además tienen costes bajos. Los fondos monetarios invierten en bonos de muy corto plazo que suelen tener un horizonte temporal entre 1 día y 3 meses.
Además, tienen un riesgo de liquidez bajo porque al tratarse de fondos puedes retirar tu dinero cuando quieras; un riesgo de crédito bajo, gracias a la diversificación; y un riesgo de tipos también bajo, debido a que con vencimientos tan cortos una subida de tipos de interés prácticamente no impacta al valor de los bonos ya emitidos.
La desventaja respecto a los depósitos y cuentas corrientes remuneradas es que no sabes con seguridad la rentabilidad que vas a obtener porque no está fijada antes de invertir, aunque suele estar en línea con los tipos de interés de referencia del momento.
Los clientes de carteras de fondos de inversión de Indexa Capital por defecto tendrán 0 € en este fondo monetario. Para aquellos clientes que quieran invertir su colchón de seguridad con Indexa pueden hacerlo a través de la propia web. El cliente selecciona la cantidad que desee mantener como colchón de seguridad y tiene la opción de aportar el dinero en el plazo de siete días, o dejar que ese colchón de seguridad se constituya con el dinero que ya tiene invertido en la cartera de fondos (mediante reajustes automáticos de la cartera).
«El fondo monetario en el que está invertido se comportará como un fondo más de la cartera, con la particularidad de que lo mantendremos alrededor del importe objetivo que has indicado, en lugar de mantenerse alrededor de un porcentaje objetivo como el resto de los fondos de la cartera. Las ganancias que generará el fondo monetario se reinvertirán automáticamente en el resto de la cartera» indica Carlota Corral, directora de inversiones de Indexa Capital.
Selección del fondo monetario
Entre los más de 390 fondos monetarios disponibles, según indican desde Indexa, han seleccionado el fondo BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (ISIN IE00B44QSK78), que es un fondo monetario con un horizonte temporal de corto plazo (benchmark €STR Index) con un volumen de unos 43 mil millones € y unos costes anualizados de 0,15 %.
«Si a los datos de pronósticos de rentabilidad le restamos los costes del fondo anualizado, 0,15 %, los costes del banco custodio 0,11 % (media de nuestros clientes en España) y nuestros costes de gestión de la cartera (de media 0,33 %), el pronóstico de rentabilidad anual neta de costes es de 2,4 %.» Puntualiza Carlota Corral.