American Tower Corp (NYSE:AMT) ha anunciado la emisión de 1.200 millones de dólares en bonos senior no garantizados, según una reciente presentación ante la SEC. Los dos tramos de deuda, que comprenden 600 millones de dólares en bonos senior al 5,000% con vencimiento en 2030 y 600 millones de dólares en bonos senior al 5,400% con vencimiento en 2035, se emitieron según los términos de un contrato de emisión fechado el 01.06.2022 y un contrato de emisión complementario fechado el jueves.
El fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) con sede en Boston planea utilizar los ingresos netos, aproximadamente 1.183,7 millones de dólares después de descuentos y gastos de suscripción, para pagar deuda existente. Específicamente, los fondos se destinarán a reducir las obligaciones de la empresa bajo su línea de crédito rotativo multimoneda senior no garantizada de 6.000 millones de dólares y su línea de crédito rotativo senior no garantizada de 4.000 millones de dólares, ambas modificadas y actualizadas en diciembre de 2021.
Los intereses de los nuevos bonos se pagarán semestralmente, con los bonos de 2030 devengando un interés del 5,000% y vencimiento el 31.01.2030, y los bonos de 2035 con un interés del 5,400% y vencimiento el 31.01.2035. La empresa se reserva el derecho de amortizar los bonos en cualquier momento al precio de amortización aplicable, que incluye una prima de compensación si se amortizan antes de una fecha específica.
El contrato de emisión incluye cláusulas que, entre otras restricciones, limitan la capacidad de la empresa para fusionarse, consolidarse o vender activos, así como la capacidad de la empresa y sus filiales para incurrir en gravámenes. Sin embargo, estas cláusulas están sujetas a ciertas excepciones.
En caso de producirse un evento de incumplimiento, incluyendo el impago de intereses o principal o el incumplimiento de las cláusulas, el fideicomisario o los titulares de al menos el 25% del importe principal de los bonos en circulación podrán declarar el importe principal vencido y pagadero de inmediato.
Esta maniobra financiera se produce mientras American Tower continúa ampliando su cartera de sitios de comunicación, crucial para la infraestructura de los servicios de comunicación inalámbrica.
La información de este informe se basa en un comunicado de prensa.
En otras noticias recientes, American Tower Corporation ha reportado un crecimiento significativo en su desempeño del tercer trimestre de 2024, impulsado principalmente por el aumento de la demanda de sus activos inmobiliarios globales, especialmente en los segmentos de torres y centros de datos. La empresa también anunció la salida de Sanjay Goel, Vicepresidente Ejecutivo y Presidente de Asia-Pacífico, efectiva el 31.03.2025, tras la reciente venta de sus operaciones en India. American Tower no buscará un reemplazo para el puesto de Goel, lo que marca un cambio en su estrategia global.
La empresa ha mantenido su perspectiva de ganancias ajustadas en un punto medio de 9,95 dólares por acción, a pesar de los impactos del tipo de cambio, y planea reanudar el crecimiento de los dividendos en 2025, sujeto a la aprobación del Consejo. Además, American Tower ha reportado un crecimiento orgánico de la facturación a inquilinos de más del 7% en Europa, añadiendo 1.200 nuevos sitios desde principios de 2021. La exitosa venta de su negocio en India ahora se reporta como operaciones discontinuadas en sus informes financieros.
Asimismo, American Tower ha mostrado interés en posibles adquisiciones de activos de torres europeas, demostrando un enfoque disciplinado hacia la inversión. Estos desarrollos recientes destacan el enfoque estratégico de la empresa en mejorar su cartera en mercados desarrollados y capitalizar la fuerte demanda de servicios de datos. Sin embargo, se han identificado desafíos como los riesgos de tipo de cambio y las fluctuaciones de las tasas de interés.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente emisión de deuda de 1.200 millones de dólares de American Tower Corp se alinea con su estrategia de gestionar eficazmente su estructura de capital. Según datos de InvestingPro, la empresa tiene una capitalización de mercado de 94.920 millones de dólares y unos ingresos de 11.170 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Esta sólida base de ingresos respalda la capacidad de American Tower para asumir deuda adicional con fines de refinanciación.
Los consejos de InvestingPro destacan que American Tower ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos y ha mantenido los pagos de dividendos durante 14 años consecutivos. Esta política de dividendos constante, junto con un rendimiento por dividendo actual del 3,23%, puede atraer a los inversores centrados en los ingresos a pesar de la nueva emisión de deuda.
La rentabilidad de la empresa se ve subrayada por un consejo de InvestingPro que indica que los analistas prevén que la empresa será rentable este año. Esto se ve respaldado por el sólido margen de beneficio bruto del 70,86% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que demuestra la eficiencia operativa de American Tower.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para American Tower Corp, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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