BioXcel Therapeutics, Inc. (NASDAQ:BTAI) ha formalizado una Quinta Enmienda a su Acuerdo de Crédito, según un informe 8-K presentado ante la SEC el jueves. La enmienda incluye varios cambios significativos en los convenios financieros de la empresa y los requisitos de recaudación de capital, así como la emisión de nuevos warrants para los prestamistas.
La compañía farmacéutica con sede en New Haven, Connecticut, especializada en el desarrollo de fármacos para neurociencia e inmuno-oncología, ha modificado los términos de su acuerdo de crédito existente con los prestamistas. La enmienda elimina el requisito de una calificación de "empresa en funcionamiento" en sus estados financieros de fin de año, suprime el convenio de ingresos mínimos y ajusta las condiciones de recaudación de capital previamente establecidas para el 30.11.2024.
Según los nuevos términos, BioXcel debe obtener al menos 7 millones de dólares antes del 27.11.2024, seguidos de 18 millones adicionales antes del 15.03.2025, y otros 29 millones en una fecha vinculada a los resultados del ensayo de fase 3 SERENITY At-Home. La enmienda también reduce el requisito de liquidez mínima de 25 millones de dólares a 7,5 millones después de la recaudación inicial de capital.
Además, la empresa debe realizar un pago único de 2,5 millones de dólares antes de finales de 2024 y ha acordado una tasa de interés fija del 13% anual sobre sus préstamos, con efecto retroactivo al 30.09.2024. El pago de intereses puede capitalizarse parcialmente durante ciertos períodos, y se ha establecido un nuevo calendario de amortización a partir del 31.03.2026.
Como parte del acuerdo, las filiales de BioXcel, OnkosXcel Therapeutics, LLC y OnkosXcel Employee Holdings, LLC, han proporcionado garantías sobre sus activos. La empresa también se ha comprometido a nombrar un nuevo director independiente en la junta y a contratar a un banquero de inversión para explorar opciones estratégicas.
Además, la compañía ha concedido nuevos warrants a los prestamistas para la compra de 5 millones de acciones a un precio de ejercicio de 0,01 dólares por acción, con vencimiento a los siete años de su emisión. Los warrants existentes se han modificado para ajustar el precio de ejercicio en línea con los nuevos warrants.
El informe 8-K también incluyó la salida y el nombramiento de ciertos directivos y consejeros, con David Mack uniéndose al Consejo de Administración a partir del 21.11.2024. Mack aporta más de 25 años de experiencia en roles legales, directivos y de inversión a la empresa.
Por último, la empresa informó de una actualización de propiedad intelectual, indicando que su Patente '431 ha sido incluida en el Orange Book de la FDA, marcando la decimotercera inclusión de patente de la empresa.
En otras noticias recientes, BioXcel Therapeutics presentó sus resultados financieros del tercer trimestre, revelando una disminución de los ingresos netos a 214.000 dólares en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Sin embargo, los ingresos de los nueve meses mostraron un aumento general, alcanzando los 1,9 millones de dólares. Además, la pérdida neta se redujo significativamente a 13,7 millones de dólares desde los 50,5 millones en el tercer trimestre de 2023. Mizuho Securities mantuvo su calificación Neutral para BioXcel, citando ventas de Igalmi inesperadamente bajas y mayores gastos operativos, al tiempo que expresaba preocupación por las perspectivas financieras de la empresa. La compañía ha lanzado el estudio de fase 3 SERENITY At-Home para Igalmi, con la esperanza de mejorar los ingresos futuros, e inició dos ensayos pivotales de fase 3 para el candidato a fármaco BXCL501. Sin embargo, la necesidad de financiación adicional para respaldar plenamente estos ensayos y su producto IGALMI, junto con los desafíos de liquidez inmediatos, plantea dudas sobre la capacidad de la empresa para continuar sus operaciones. Estos son desarrollos recientes que continúan dando forma a la trayectoria de la empresa. BioXcel está explorando activamente opciones de financiación estratégica y se encuentra en conversaciones con posibles socios estratégicos para abordar estas preocupaciones.
Perspectivas de InvestingPro
Las recientes maniobras financieras de BioXcel Therapeutics, detalladas en la presentación ante la SEC, reflejan los esfuerzos de la empresa por navegar en aguas financieras turbulentas. Esto se ve aún más claro en los datos de InvestingPro, que muestran una capitalización de mercado de apenas 23,22 millones de dólares y una significativa caída del precio del 84,92% en el último año.
A pesar de estos desafíos, los consejos de InvestingPro destacan que los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que se alinea con los movimientos estratégicos de la empresa para asegurar financiación adicional y explorar opciones estratégicas. El crecimiento de los ingresos del 83,25% en los últimos doce meses respalda esta perspectiva optimista.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que BioXcel no es rentable actualmente, con un ingreso operativo negativo de 74,22 millones de dólares en los últimos doce meses. Este contexto ayuda a explicar la urgente necesidad de la empresa de recaudar capital y reestructurar su deuda, como se detalla en el acuerdo de crédito modificado.
Para aquellos que buscan una comprensión más profunda de la posición financiera de BioXcel y sus perspectivas futuras, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían proporcionar información valiosa para las decisiones de inversión.
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