Endeavor Group Holdings, Inc. (NYSE:EDR), líder en entretenimiento, deportes y contenidos, anunció el jueves una importante reestructuración de su deuda. La empresa, a través de su filial indirecta UFC Holdings, LLC, firmó una Quinta Enmienda de Refinanciación para refinanciar préstamos existentes y extender las fechas de vencimiento.
La enmienda, que entró en vigor el mismo día, implica la refinanciación de los préstamos a plazo garantizados de primer grado de la empresa con una nueva clase de préstamos a plazo por valor de 2.750 millones de dólares, con vencimiento el 21.11.2031. La línea de crédito rotativa garantizada existente de 205,0 millones de dólares también se ha refinanciado y vencerá el 21.11.2029.
Los nuevos préstamos a plazo tendrán una tasa de interés variable, con los préstamos a plazo SOFR devengando intereses a Term SOFR más 2,25% y los préstamos a plazo ABR a la más alta de varias tasas más 1,25%. Las tasas de interés de la nueva línea de crédito rotativa también serán variables, con préstamos rotativos SOFR que oscilan entre Term SOFR más 2,00% y 2,25%, y préstamos rotativos ABR desde la más alta de varias tasas más 1,00% a 1,25%, ambos dependiendo del Ratio de Apalancamiento de Primer Grado.
Tras la refinanciación, el covenant financiero relacionado con la nueva línea de crédito rotativa se evaluará en función del mayor entre 85,0 millones de dólares o el 40% de la capacidad de endeudamiento, excluyendo las cartas de crédito.
En la fecha de cierre, UFC Holdings tomó prestados los 2.750 millones de dólares completos de los nuevos préstamos a plazo para reembolsar los préstamos a plazo existentes y cubrir las comisiones y gastos asociados a la refinanciación. La empresa también reveló que ciertas partes del Acuerdo de Crédito y sus afiliados han tenido, y pueden seguir teniendo, relaciones comerciales con la empresa, por las que reciben comisiones habituales.
Esta medida de reestructuración forma parte de la estrategia financiera más amplia de Endeavor para gestionar su perfil de deuda y mejorar su flexibilidad financiera. La información se basa en un comunicado de prensa y el texto completo de la Enmienda al Acuerdo de Crédito se incorpora como referencia al Anexo 10.1 adjunto en la presentación a la SEC.
Los inversores y las partes interesadas en los sectores del entretenimiento y el deporte estarán atentos mientras Endeavor Group Holdings continúa gestionando los aspectos financieros de sus extensas operaciones.
En otras noticias recientes, Endeavour Silver Corp. ha acordado una oferta de acciones de 73 millones de dólares con BMO Capital Markets, con la intención de utilizar los ingresos para capital de trabajo general y para avanzar en el Proyecto Pitarrilla. La oferta estará disponible en todas las provincias canadienses, excepto Quebec, y en Estados Unidos.
Endeavor Group Holdings también ha acordado recientemente vender sus negocios OpenBet e IMG Arena a OB Global por aproximadamente 450 millones de dólares, una movida estratégica en previsión del próximo acuerdo de privatización de Endeavor liderado por la firma de capital privado Silver Lake.
Además, TKO Group Holdings ha anunciado un plan de recompra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares y un acuerdo para comprar activos deportivos seleccionados a Endeavor Group Holdings por 3.250 millones de dólares. Ambos acuerdos están pendientes de aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre.
Endeavor también ha iniciado una revisión estratégica que podría llevar a la venta de varios activos, incluidos los torneos de tenis Miami Open y Madrid Open y la plataforma de arte Frieze.
Estos desarrollos recientes ponen de manifiesto las activas maniobras financieras y expansiones estratégicas emprendidas por estas empresas en las industrias del deporte, el entretenimiento y los metales preciosos.
Endeavor ha asegurado un acuerdo de préstamo de margen de 175 millones de dólares y ha declarado un dividendo trimestral en efectivo de aproximadamente 27 millones de dólares para sus accionistas ordinarios de Clase A. Estos son los últimos acontecimientos en las actividades financieras de las empresas.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente reestructuración de la deuda de Endeavor Group Holdings se alinea con su perfil financiero según los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 13.810 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en la industria del entretenimiento y el deporte.
Los consejos de InvestingPro destacan que Endeavor "opera con un nivel moderado de deuda", lo que contextualiza la decisión de la empresa de refinanciar sus préstamos existentes. Esta medida podría mejorar potencialmente su gestión de la deuda y su flexibilidad financiera, como se ha comentado en el artículo.
Otro consejo relevante de InvestingPro indica que Endeavor está "cotizando cerca de su máximo de 52 semanas", con el precio de la acción al 99,6% de su máximo de 52 semanas. Esto sugiere la confianza de los inversores en las decisiones estratégicas de la empresa, incluidos sus esfuerzos de reestructuración de la deuda.
El crecimiento de los ingresos de la empresa es notable, con un aumento del 41,66% en los últimos doce meses y un sustancial crecimiento del 66,6% en el trimestre más reciente. Este sólido rendimiento de los ingresos podría proporcionar a Endeavor la fortaleza financiera para respaldar sus obligaciones de deuda.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales para evaluar más a fondo la salud financiera y la posición de mercado de Endeavor.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.