Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H) ha anunciado la emisión de bonos senior por valor de 600 millones de dólares, según un reciente informe 8-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La compañía emitió el miércoles 150 millones de dólares en Bonos Senior al 5,250% con vencimiento en 2029 y 450 millones de dólares en Bonos Senior al 5,375% con vencimiento en 2031.
La empresa hotelera con sede en Chicago declaró que los ingresos netos de la oferta, que ascienden a aproximadamente 594,6 millones de dólares después de los descuentos de suscripción y los gastos de la oferta, se utilizarán para reembolsar sus bonos senior al 5,375% con vencimiento en 2025, antes o en su fecha de vencimiento del 23 de abril de 2025. Los fondos restantes se destinarán a fines corporativos generales y a cubrir las comisiones y gastos asociados a la oferta.
La decisión de Hyatt de emitir más bonos sigue a una emisión anterior de 450 millones de dólares en monto principal agregado el 17 de junio de 2024. Los bonos se vendieron bajo una Declaración de Registro efectiva en el Formulario S-3 y se rigen por un acuerdo de fideicomiso con Computershare Trust Company, N.A., como fideicomisario.
Los Bonos 2029 tienen una tasa de interés del 5,250% anual con pagos semestrales y vencen el 30 de junio de 2029. Los Bonos 2031 tienen una tasa de interés del 5,375% anual, con pagos semestrales a partir del 15 de junio de 2025, y vencerán el 15 de diciembre de 2031.
Hyatt tiene la opción de reembolsar los bonos antes de sus respectivas fechas de vencimiento a un precio igual al 100% del monto principal más los intereses acumulados y una prima de "compensación integral". Además, en caso de un evento desencadenante de cambio de control, los tenedores de bonos pueden exigir a la empresa que recompre sus bonos a un precio del 101% del principal más los intereses acumulados.
Los bonos tienen el mismo rango que todas las demás deudas no garantizadas y no subordinadas de Hyatt, son preferentes a cualquier deuda subordinada futura y están estructuralmente subordinados a los pasivos de las filiales de Hyatt.
El acuerdo de suscripción de los bonos se realizó con Wells Fargo Securities, LLC, Goldman Sachs & Co. LLC y Truist Securities, Inc. como representantes de los suscriptores.
Esta maniobra financiera refleja el enfoque estratégico de Hyatt para gestionar su estructura de capital y abordar sus próximas obligaciones de deuda.
La información proporcionada se basa en un comunicado de prensa presentado ante la SEC.
En otras noticias recientes, Hyatt Hotels Corporation reveló posibles cambios en la propiedad de acciones, con accionistas de la familia Pritzker considerando la venta de hasta 15.360.573 acciones restringidas en el mercado público. Este desarrollo se dio a conocer en una reciente presentación ante la SEC. Además, Hyatt informó de un aumento del 3% en el RevPAR (ingreso por habitación disponible) del sistema y una expansión del 10% en su cartera de hoteles, a pesar de los desafíos de los desastres naturales que afectaron los viajes de ocio.
Además, la membresía de World of Hyatt experimentó un aumento significativo, alcanzando un récord de 51 millones, un 22% más que el año anterior. La empresa completó importantes ventas de activos, incluyendo el Hyatt Regency Orlando por 1.070 millones de dólares, y prevé un crecimiento del RevPAR en todo el sistema del 3% al 4% para todo el año y un crecimiento neto de habitaciones del 7,75% al 8,25%.
A pesar de un informe de ganancias por debajo de lo esperado, Baird, una firma de servicios financieros, revisó ligeramente al alza su objetivo de precio para Hyatt a 158,00 dólares desde 157,00 dólares, manteniendo una postura neutral sobre la acción. La firma citó factores como adquisiciones de marcas, una importante venta de activos y una perspectiva revisada de crecimiento neto de unidades como influyentes en el desempeño de Hyatt. Estos son algunos de los desarrollos recientes en el desempeño operativo y financiero de Hyatt.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente emisión de bonos senior por 600 millones de dólares de Hyatt Hotels Corporation se alinea con su gestión financiera estratégica, como lo reflejan varios indicadores clave de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 14.830 millones de dólares, lo que indica su importante presencia en la industria hotelera.
Un consejo de InvestingPro destaca que Hyatt "opera con un nivel moderado de deuda", lo cual es coherente con el enfoque de la empresa de refinanciar su deuda existente a través de esta nueva emisión de bonos. Esta estrategia puede ayudar a Hyatt a mantener la flexibilidad financiera mientras aborda los próximos vencimientos.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que Hyatt tiene "márgenes de beneficio bruto impresionantes". De hecho, los datos muestran un margen de beneficio bruto del 68,97% para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que sugiere una fuerte eficiencia operativa. Esta sólida rentabilidad podría proporcionar confianza a inversores y acreedores respecto a la capacidad de Hyatt para cumplir con sus obligaciones de deuda.
El ratio P/E de la empresa de 11,31 y el ratio P/E ajustado de 12,62 para los últimos doce meses indican que el mercado valora los beneficios de Hyatt a un nivel relativamente moderado, lo que podría resultar atractivo para los inversores orientados al valor.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Hyatt Hotels Corporation, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
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