MADRID (Reuters) - La promotora inmobiliaria Aedas espera capitalizar hasta 1.585 millones de euros con su salida a bolsa, una operación que combinará venta de acciones nuevas y existentes y que permitirá a sus socios captar hasta 664 millones de euros con la operación.
El fondo Castlelake reducirá su participación hasta un máximo del 51,75 por ciento del capital, sin perder la minoría, y la compañía busca captar 100 millones de euros con la venta de nuevas acciones en el mercado.
Aedas, la segunda promotora en salir a bolsa en este ejercicio, prevé cotizar en el parqué en la semana del 20 de octubre.
La compañía ha fijado el rango de precios no vinculante para su salida a bolsa entre 31,65 y 33,15 euros por título, en una operación que acarreará unos gastos para la compañía y para sus accionistas de 23 millones de euros.
La inmobiliaria quiere aprovechar el buen momento bursátil y del negocio promotor en España tras la recuperación de la demanda y los precios después de la crisis que asoló el sector entre 2008 y 2014.
Sin embargo, apenas ha iniciado la construcción de promociones y estima en sus riesgos que la situación en Cataluña puede afectar a su negocio.
El ciclo inmobiliario suele llevar tres años desde que se compra el suelo hasta que se entrega la vivienda, lo que llevará al grupo a no pagar dividendo en los tres primeros años de vida bursátil.
A partir de esa fecha, prevé remunerar a sus accionistas con entre el 60 y el 80 por ciento de su beneficio, que en 2017 ya se verá impactado por un extraordinario de entre 25 y 31 millones de euros, motivado por el pago de incentivos a sus gestores por la OPV.