El miércoles, BofA Securities actualizó su opinión sobre Western Digital Corp. (NASDAQ: NASDAQ:WDC), elevando el precio objetivo de la acción a 75 $ desde los 70 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "Comprar" en la acción.
Este ajuste se produce tras el positivo preanuncio de Western Digital de la semana pasada, en el que la empresa declaró unos ingresos en el extremo superior de sus previsiones, un margen bruto por encima de las expectativas y unos beneficios por acción (BPA) que también superaron el rango previsto.
La firma ha actualizado sus estimaciones de ingresos y BPA del tercer trimestre fiscal para Western Digital a 3.400 millones de dólares y 0,26 dólares, frente a 3.300 millones de dólares y 0,14 dólares, respectivamente. Para el cuarto trimestre fiscal, las estimaciones también se incrementaron a 3.600 millones de dólares en ingresos y 1,18 dólares en BPA, desde la previsión anterior de 3.400 millones de dólares en ingresos y 1,14 dólares en BPA.
BofA Securities reforzó su calificación de Comprar, citando que Western Digital se está acercando al fondo del ciclo y está en camino de separar sus negocios de HDD (disco duro) y NAND (memoria flash) en la segunda mitad del año natural 2024.
La dirección de Western Digital prevé un descenso secuencial de los envíos de bits flash en el trimestre de marzo, seguido de una estabilización en el trimestre de junio, con una recuperación de los ingresos flash impulsada principalmente por las mejoras del precio medio de venta (ASP). Mientras tanto, se espera que el crecimiento en el segmento Cloud impulse los exabytes de HDD y los ASP.
En cuanto a liderazgo, Western Digital ha anunciado esta semana que David Goeckeler, actual CEO, tomará el timón del negocio Flash tras la escisión. Además, Irving Tan ha sido nombrado Consejero Delegado de la nueva empresa independiente de discos duros. BofA Securities señala las sólidas conexiones de Goeckeler con el gobierno japonés y las instituciones financieras como un factor positivo para el futuro del negocio de Flash.
El objetivo revisado del precio de las acciones de 75 dólares se basa en un múltiplo de 9x del BPA estimado para el año natural 2025 de 8,31 dólares sin cambios, lo que supone un aumento con respecto a la estimación anterior de 8,16 dólares.
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