El miércoles, BofA Securities actualizó su análisis de NetApp (NASDAQ:NTAP), empresa especializada en almacenamiento y gestión de datos. La firma elevó el precio objetivo de la acción a 85,00 dólares desde los 78,00 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo una calificación de "underperform" sobre la acción. La revisión refleja los beneficios previstos para NetApp de la creciente demanda de almacenamiento impulsada por el aumento de las cargas de trabajo de IA.
Las soluciones CloudOps de NetApp, que proporcionan una infraestructura de datos optimizada para la IA, se han identificado como un factor clave en el reciente éxito de la compañía. Estas soluciones son unificadas, escalables y de alto rendimiento, alineándose con las necesidades del mercado. NetApp ha observado un impacto positivo de la demanda de IA durante más de cinco años, y la dirección destaca los casos de uso probados en IA predictiva.
En el reciente trimestre financiero, F3Q24, NetApp registró un crecimiento interanual del 21% en sus ingresos de All Flash Arrays (AFA), alcanzando una tasa de ingresos anualizada de 3.400 millones de dólares. La compañía experimentó una fuerte demanda de sus arrays all-flash de la serie C y lanzó un AFA optimizado para SAN que superó las expectativas. La dirección también destacó el potencial de expansión en el mercado SAN, de aproximadamente 20.000 millones de dólares.
En el último trimestre, la empresa se ha hecho con varios clientes importantes, con acuerdos relacionados con la IA que incluyen grandes acuerdos de 8 cifras para implantaciones de NVIDIA SuperPOD y BasePOD. A pesar de los avances positivos, BofA Securities reiteró la calificación de "underperform", citando posibles riesgos macroeconómicos y de ejecución que podrían afectar a las estimaciones. Sin embargo, reconoció que los márgenes de NetApp han sido más resistentes de lo previsto anteriormente.
El nuevo objetivo de precio se basa en un múltiplo de 13x de los beneficios por acción estimados para el año natural 2025 de 6,51 dólares, ya que BofA Securities pasa a una valoración basada en las estimaciones para el año natural 2025.
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