El lunes, BTIG ajustó su perspectiva sobre Masimo Corp. (NASDAQ:MASI), una empresa de tecnología médica, aumentando su precio objetivo a 166 $ desde los 145 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "Comprar" en la acción. La revisión se produce a raíz de los recientes acontecimientos estratégicos en la empresa.
El viernes, el consejo de administración de Masimo dio luz verde a su equipo directivo para explorar la posibilidad de escindir su negocio de consumo. Este movimiento ha atraído la atención de la comunidad inversora, ya que podría dar lugar a la creación de un negocio sanitario independiente.
La posible separación ha suscitado dudas sobre la futura estructura de la empresa, el calendario de estos cambios y las implicaciones para la próxima junta de accionistas.
Además, el domingo se informó de que un inversor activista con dos puestos en el consejo de administración de Masimo pretende aumentar su influencia proponiendo dos candidatos más para la próxima junta de accionistas. Aunque ni Masimo ni el inversor han comentado públicamente estos informes, la noticia ha suscitado debates entre accionistas y analistas.
El análisis de BTIG tiene en cuenta varios escenarios que podrían desarrollarse para Masimo, incluidos los casos bajista, base y alcista, y actualiza su precio objetivo basándose únicamente en la valoración del negocio sanitario. La firma cree que la separación de la división de consumo podría dar lugar a una empresa sanitaria más limpia y centrada que tiene el potencial de mejorar su margen EBIT y generar un flujo de caja libre fuerte y consistente.
El enfoque de valoración de BTIG se basa en un múltiplo entre el valor de empresa y el EBIT ajustado (EV/adj. EBIT) para el negocio sanitario que se espera que opere de forma independiente. Aplicando un múltiplo de 28 veces al EBIT ajustado previsto para el segmento sanitario, excluidos los costes de litigios, en los próximos 12 a 24 meses, BTIG llegó al nuevo precio objetivo de 166 dólares.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.