El jueves, BTIG ajustó su postura sobre flyExclusive (NYSE:FLYX), cambiando la calificación de Comprar a Neutral tras la reciente subida del precio de las acciones. Las acciones de la compañía de aviación privada fueron rebajadas tras alcanzar el precio objetivo de 9 dólares fijado previamente, lo que lleva a los analistas a creer que el perfil de riesgo-recompensa está ahora equilibrado.
Las acciones de flyExclusive han experimentado una notable subida del 39% en el último mes, lo que ha hecho que la empresa cotice con una prima significativa en comparación con sus homólogas. Actualmente, las acciones de flyExclusive tienen una prima del 54% con respecto a Volato y del 47% con respecto a Wheels Up cuando se evalúan sobre una base de valor de empresa a ventas estimadas para 2023 (EV/2023E Ventas).
La calificación inicial de Comprar se emitió cuando la valoración de flyExclusive estaba a la par con la de Wheels Up, pero fue considerada infravalorada por los analistas que veían en flyExclusive un modelo de negocio superior. Con la revalorización de la acción, los analistas consideran más adecuada la prima cercana al 50% que tiene ahora frente a sus competidores más cercanos.
En términos absolutos, flyExclusive cotiza a 22 y 13 veces las previsiones de EBITDA ajustado (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) de la empresa para los ejercicios fiscales de 2024 y 2025, respectivamente. Estos múltiplos se consideran una representación justa de las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Los analistas han indicado que podría surgir una perspectiva más positiva sobre las acciones de flyExclusive si se produce una mejora sustancial de los fundamentos de la empresa. Sin embargo, los datos más recientes sugieren un entorno de demanda estable más que una tendencia de crecimiento significativa. En las últimas cuatro semanas, los vuelos de la Parte 91K/135 han experimentado un descenso del 1% en comparación con el mismo periodo de 2023. Además, ARGUS Analytics, un observador privado del sector, predice un descenso interanual del 0,7% en la actividad total de vuelos para 2024, incluidos los vuelos de la Parte 91.
De cara al futuro, la empresa seguirá vigilando de cerca la actividad de vuelos para determinar si el sector puede integrar las nuevas entregas de reactores sin interrupciones. La rebaja refleja un enfoque prudente basado en las valoraciones actuales del mercado y los datos del sector.
Opiniones de InvestingPro
Tras el ajuste por parte de BTIG de la calificación de flyExclusive (NYSE:FLYX) a Neutral, los datos y perspectivas de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la posición financiera y el rendimiento actuales de la empresa. La capitalización de mercado de flyExclusive se sitúa en 660,18 millones de dólares, lo que refleja su tamaño en el mercado de la aviación privada. A pesar de un rendimiento significativo durante el último mes del 39,55%, el ratio P/E de la empresa sigue siendo negativo en -3,46 durante los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, lo que indica que no ha sido rentable durante este período.
En particular, las acciones de flyExclusive han mostrado un fuerte rendimiento durante la última semana con un aumento del 16,47%, sin embargo, es importante tener en cuenta los consejos de InvestingPro de que la compañía está quemando rápidamente su efectivo y puede tener problemas para hacer frente a los pagos de intereses de la deuda. Estos factores podrían afectar a la sostenibilidad de su reciente evolución de precios. Además, los analistas esperan una disminución de los ingresos netos de este año, y la empresa no paga dividendos, lo que podría ser importante para los inversores centrados en los ingresos.
Los inversores que estén considerando flyExclusive deben tener en cuenta que las acciones de la empresa suelen cotizar con una gran volatilidad y a menudo se mueven en dirección contraria al mercado, una pauta que podría influir en las estrategias de inversión. Para aquellos que busquen un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales sobre flyExclusive, a los que se puede acceder con el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% extra de descuento en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
Mientras el mercado sigue evaluando el potencial de flyExclusive, estas ideas pueden ayudar a los inversores a sopesar las perspectivas de la empresa en el contexto de un entorno económico difícil y un sector de la aviación privada competitivo.
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