El viernes, CFRA, una notable firma de investigación financiera, elevó el precio objetivo de las acciones de Broadcom Limited (NASDAQ: NASDAQ:AVGO) a 1600 $ desde los 1500 $ anteriores. La firma mantiene una calificación de "Comprar" en la acción. El ajuste se produce después de que Broadcom informara de un beneficio por acción (BPA) de 10,99 dólares para el trimestre de enero, superando la estimación de consenso de 10,42 dólares.
Los recientes resultados financieros de Broadcom mostraron un significativo aumento del 34% en las ventas, con un incremento del 11% excluyendo el impacto de la adquisición de VMware. El segmento de software de infraestructura de la empresa experimentó un crecimiento sustancial del 153%, mientras que el de soluciones de semiconductores registró un modesto aumento del 4%.
Las reservas de software se triplicaron notablemente de forma secuencial hasta los 1.800 millones de dólares, y la empresa prevé que esta cifra alcance los 3.000 millones en el trimestre de abril, impulsada por el éxito de la actualización de clientes a su oferta premium VMware Cloud Foundation.
El analista de CFRA citó la aceleración del crecimiento de la compañía y la creciente exposición a los ingresos por software e inteligencia artificial (IA) como factores clave para la subida del precio objetivo. Las expectativas del analista para el BPA de Broadcom se mantienen estables en 49,16 dólares para el año fiscal 2024 (que finaliza en octubre) y 56,90 dólares para el año fiscal 2025.
El impulso de los semiconductores de IA de Broadcom es particularmente fuerte, ya que se ha cuadruplicado año tras año, impulsado por sus negocios de Ethernet y silicio personalizado, que se espera que se combinen por 10.000 millones de dólares en el año fiscal 2024, con una división 70-30 entre los dos.
A pesar de proporcionar una orientación para el año fiscal 2024 que se alineó con las expectativas del mercado, la CFRA destacó la mayor calidad de los ingresos de IA, que se prevé que superen el 35% de las ventas de semiconductores del año fiscal 2024, frente a la estimación anterior del 25%.
La firma también expresó una perspectiva positiva sobre el potencial de Broadcom para la expansión del margen y el flujo de caja libre (FCF), así como su enfoque en la reducción de la deuda.
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