El miércoles, Citi mantuvo una postura positiva sobre Box, Inc. (NYSE: BOX), una empresa de gestión de contenidos en la nube, al elevar su precio objetivo a 32 dólares desde 29 dólares y reiterar una calificación de Comprar. Este ajuste se produce tras unos resultados financieros de Box mejores de lo esperado en el cuarto trimestre y una perspectiva consistente para el año fiscal 2025.
El reciente informe de resultados de Box reveló un superávit de facturación de 5,9 millones de dólares y una aceleración de las Obligaciones de Rendimiento Pendientes (RPO), que crecieron un 9% interanual en moneda constante, frente al 8% del trimestre anterior. Este crecimiento, unido a algunos puntos procedentes de renovaciones anticipadas, indica una solidificación del entorno macroeconómico. La empresa también ha observado signos de estabilización en el mercado, similares a los observados el trimestre pasado.
La tasa de retención de ingresos netos (NRR) de la empresa parece haber tocado fondo en el 101%, con expectativas de mantener o superar este nivel a finales del año fiscal 2025. Las perspectivas de Citi se ven reforzadas por las estimaciones estables de Box y la introducción de nuevas iniciativas de ingresos, incluidas inversiones en generación de demanda, inteligencia artificial para impulsar la venta de suites y la introducción de niveles de productos de mayor precio.
El análisis de Citi sugiere que la historia de crecimiento de Box puede acelerarse, y considera que la valoración de la empresa es convincente, con un ratio de 12 veces su valor de empresa/flujo de caja libre (EV/FCF) para el año natural 2025, o 1,8 veces EV/FCF/crecimiento. Esto es en comparación con sus pares generadores de flujo de caja libre, que cotizan a 25 veces EV/FCF y 2,7 veces EV/FCF/crecimiento. El precio objetivo revisado de 32 dólares refleja estos indicadores positivos y el potencial de la trayectoria de crecimiento de Box.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.