El martes, Citi ajustó el precio objetivo de las acciones de American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) y lo elevó a 26,00 dólares desde los 23,00 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo una postura neutral sobre el título. El ajuste se produce mientras la firma anticipa un informe de ganancias que se alinea con las expectativas del consenso para el cuarto trimestre, que se publicará antes de la apertura del mercado el 7 de marzo.
American Eagle ya había presentado cifras preliminares en la conferencia ICR a principios de enero. Se espera que la empresa organice un día del inversor coincidiendo con la publicación de sus resultados del cuarto trimestre, con especial atención a las previsiones para el año fiscal 2024 y los objetivos financieros para el año fiscal 2026.
Los analistas de Citi prevén que la previsión de beneficios por acción (BPA) para el ejercicio fiscal 2024 sea de aproximadamente 1,80 dólares, superando la estimación de consenso de 1,56 dólares. Esta previsión se apoya en un crecimiento previsto de las ventas comparables de un dígito alto para la marca Aerie, un crecimiento de un dígito bajo para la marca American Eagle, y una expansión estimada de 150 puntos básicos en el margen EBIT hasta alrededor del 8,5%. La expansión del margen se atribuye a la expansión del margen bruto y al apalancamiento de los gastos de venta, generales y administrativos.
De cara al futuro, la dirección prevé establecer un objetivo de crecimiento anual de los ingresos de un dígito intermedio y un margen EBIT de dos dígitos a largo plazo para el ejercicio 2026. Esto implica un BPA estimado para el año fiscal 2026 de aproximadamente 2,50 dólares o más, lo que está significativamente por encima de la estimación actual de consenso de 1,69 dólares, antes de tener en cuenta cualquier posible recompra de acciones en el futuro.
Citi también ha iniciado una vigilancia catalizadora positiva a 90 días, citando un escenario favorable de riesgo/recompensa de cara a los resultados del cuarto trimestre. Estas perspectivas se ven reforzadas por el fuerte impulso de las marcas Aerie y American Eagle, junto con el compromiso de la dirección con la disciplina de gastos de venta, generales y administrativos, que se espera dé credibilidad a los objetivos para los ejercicios 2024 y 2026.
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