Madrid, 17 jul (.).- La compañía de juegos Codere (MC:CDRE) ha anunciado este viernes que cuenta con el apoyo de más de la mitad de sus accionistas, exactamente el 65 %, para que prospere el acuerdo de reestructuración alcanzado esta misma semana con sus bonistas y con el que obtendrá 250 millones en liquidez.
Según ha informado este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), hasta el momento ha recibido el compromiso de voto de los titulares de más del 65 % de las acciones de la sociedad, por lo tanto la operación saldrá adelante.
Codere cerró un acuerdo de reestructuración este lunes con los titulares del 57,5 % de sus bonos, que incluía la emisión de 250 millones en unos nuevos bonos "súper sénior" que vencerían en septiembre de 2023.
Ese dinero llegará en dos tramos, pues primero se emitirán 85 millones en bonos que proporcionarán liquidez a la compañía y luego otro tramo de 165 millones para que sea suscrito por los bonistas.
La clave de ese acuerdo es que al menos el 50 % de los accionistas lo respaldara, así que con el compromiso del 65 % Codere tiene vía libre para enderezar su situación financiera, golpeada por la crisis del coronavirus.
RIESGO DE IMPAGO
No obstante, la propia compañía recoge en otra comunicación remitida a la CNMV que la agencia S&P ya rebajó este jueves dos escalones su calificación crediticia, con lo que hunde su deuda dentro del "bono basura", hasta un nivel que se considera muy vulnerable o altamente especulativo.
Hasta ahora, S&P Global Ratings asignaba a Codere un rating emisor de "CCC-", una de las categorías ya dentro de "bono basura", pero con la rebaja la calificación de la compañía pasa a ser de "CC" y las perspectiva además es negativa.
Esto supone que S&P rebajaría las calificaciones sobre Codere y su deuda hasta niveles de impago, ya sean selectivos o generalizados, "SD" y "D" en su argot, si la reestructuración de la deuda propuesta se lleva finalmente a cabo.
Poco después, añade la propia agencia, revisaría toda la estructura de capital de Codere, su plan financiero y su liquidez para decidir si conviene revisar la calificación.
La agencia Moody's, sin embargo, ha decidido mantener la nota de Codere tras el anuncio de su refinanciación, aunque igualmente está en "bono basura", en la calificación "Caa3" en su argot, y con perspectiva negativa.