Invezz.com - Amazon.com Inc (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) bajó casi un 4,0% el viernes después de advertir sobre una desaceleración continua en los ingresos de la nube.
Analista comparte su opinión sobre las acciones de Amazon
Anoche, el director financiero, Brian Olsavsky, dijo que los ingresos de Amazon Web Services crecieron este mes a un ritmo inferior al del primer trimestre en 500 puntos básicos, ya que los clientes desconfiaban de gastar ante la desaceleración de la economía.
AWS también recibió un golpe considerable en el margen operativo en el trimestre recientemente concluido. Los ingresos operativos del segmento de la nube se desplomaron un 22% hasta los 5100 millones de dólares. En comparación, los analistas habían pedido 5.360 millones de dólares.
Pero nada de eso fue suficiente para que el analista de Mizuho (TYO:8411), James Lee, fuera menos optimista sobre las acciones de Amazon. En ” Squawk on the Street ” de CNBC, dijo:
Aunque con la desaceleración en el próximo trimestre, proyectamos un crecimiento de alrededor del 10% en AWS. Estamos bastante cerca del punto mínimo, con una posible recuperación hacia finales de año.
Por el lado de los ingresos, Amazon Web Services ya se adelantó mucho al año pasado y también superó las estimaciones de Street.
Perspectivas de Amazon para su trimestre actual
Para el segundo trimestre, Amazon indicó que sus ingresos operativos cayeron entre $2.0 mil millones y $5.5 mil millones de dólares en hasta $133 mil millones de dólares en ventas. Lee agregó:
Amazon ejecuta un modo de consumo. Entonces, en un ciclo descendente, tendrá un doble negativo en términos de precios y volumen. Pero cuando la economía comience a recuperarse, veremos que eso se traduce en un crecimiento de los ingresos de Amazon.
Parte de la debilidad de este trimestre, según el gigante tecnológico, también se atribuyó a los costos relacionados con los despidos. En marzo, Amazon reveló planes de eliminar otros 9.000 puestos de trabajo. Volverse más delgado también podría ser un viento de cola para esta empresa que cotiza en Nasdaq.
En lo que va del año, las acciones de Amazon siguen subiendo más del 20%.
La publicidad y el comercio minorista obtuvieron buenos resultados en el primer trimestre
Las ventas de anuncios en el primer trimestre aumentaron más del 20 % en el primer trimestre a 9510 millones de dólares a pesar de los temores de una desaceleración en la publicidad. Recuerde que la publicidad es un negocio de margen extremadamente alto para Amazon.
Curiosamente, el negocio minorista también influyó en la visión alcista de Lee sobre las acciones de Amazon.
Los fundamentos son positivos en el negocio minorista. Hicieron un muy buen trabajo al expandir los márgenes del comercio minorista al impulsar la eficiencia en sus centros logísticos. Al mismo tiempo, también están recortando personal.
En los EE. UU., Amazon generó $ 76,88 mil millones de dólares en ventas con $ 900 millones de dólares de ganancias de su negocio de comercio electrónico. Sin embargo, las operaciones en el extranjero se mantuvieron en pérdidas.
Puntos clave del informe de ganancias del primer trimestre de Amazon
- Ganó $3.17 mil millones de dólares que se traduce en 31 centavos por acción
- Eso comparó los 38 centavos principales por parte de la pérdida del año pasado.
- Los ingresos aumentaron un 10 % interanual hasta los 127.400 millones de dólares
- El consenso fue de 21 centavos por acción en ingresos de $124.6 mil millones de dólares
Después del comunicado de prensa de ganancias, Lee de Mizuho elevó su precio objetivo en las acciones de Amazon a $145 dólares, lo que sugiere una ventaja de cerca del 40% desde aquí.
La valoración ahora mismo no está muy estirada. Tradicionalmente, vemos a Amazon en el rango de la adolescencia media a alta (múltiplo EV/EBITDA). Al precio actual, probablemente esté operando alrededor de 10 veces hacia adelante.
Amazon está bien posicionado para capitalizar la manía de la IA
A principios de este mes, Amazon.com Inc amplió su presencia en IA generativa con el lanzamiento de “Bedrock” ( leer más ).
Si bien la gerencia no ofreció una actualización digna de un titular sobre inteligencia artificial en su llamada de ganancias anoche, Lee ve el posicionamiento de la compañía en este espacio como otra razón potencial para poseer acciones de Amazon.
Están usando sus propios chips para procesar la IA generativa, lo que significa que la unidad económica podría ser mucho mejor que sus pares. Están permitiendo que las empresas en AWS ejecuten sus modelos de lenguajes grandes para poder pasar los ahorros de costos a los clientes, y pueden usar modelos de lenguajes grandes para mejorar las aplicaciones de Alexa.
Puede encontrar el informe completo de ganancias de Amazon Q1 AQUÍ.
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