Madrid, 22 mar (.).- El gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, ha asegurado este lunes que "es crucial" mantener las medidas excepcionales de apoyo a la economía hasta que la recuperación "sea firme", para evitar que a la crisis provocada por la pandemia "se le añada un componente financiero".
Durante la inauguración del I Simposio del Observatorio de las Finanzas, organizado por El Español e Invertia, Hernández de Cos ha insistido en que el paquete de paquete de ayudas directas para empresas aprobado hace dos semanas por el Gobierno debe ejecutarse de forma "rápida y homogénea", y centrarse "selectivamente" en compañías viables pero con problemas de solvencia.
Por el contrario, en el caso de aquellas empresas que no cumplieran con los requisitos de viabilidad "sería necesario que se agilizaran los procesos de liquidación para evitar que se consuman recursos que podrían ser más beneficiosos en otras actividades".
A juicio del gobernador del Banco de España, "está justificado" mantener las medidas de apoyo hasta que la recuperación "sea firme" para evitar que a esta crisis se le añada una vertiente financiera "que la haría más profunda y duradera".
De esta forma, ha dicho, la banca "podría seguir siendo parte de la solución a través de la concesión de crédito a familias y a empresas, y contribuir a la reactivación de la economía una vez que se supere la pandemia".
Y es que, desde la perspectiva del sector bancario, el impacto final del actual contexto económico va a depender "tanto de su magnitud y duración como de la efectividad de las políticas económicas para paliar sus efectos sobre familias y empresas".
LA BANCA, "MUY RESISTENTE" EN LA PRIMERA FASE DE LA PANDEMIA
En su discurso, Hernández de Cos ha destacado la buena posición de partida con la que la banca ha hecho frente al coronavirus.
Ello, unido a la "contundencia" de las medidas de política económica que "han permitido aliviar la caída de las rentas de hogares y empresas", han hecho que el sector se haya mostrado "muy resistente" durante la primera mitad de una pandemia en la que "ha desempeñado un papel fundamental".
Como consecuencia, y a pesar del "severo deterioro económico", la ratio de capital de máxima calidad (CET1) se ha incrementado en 71 puntos básicos hasta situarse en el 13,3 %.
Esta resistencia ha permitido que el "stock" de crédito proporcionado al sector privado en España aumentara en 2020 (3,5 %), rompiendo la tendencia a la baja observada desde la crisis financiera global.
El gobernador del Banco de España ha mostrado su optimismo hacia el "despliegue" de programas de vacunación que "permitan el levantamiento progresivo de las restricciones a la actividad económica".
En este marco, ha recordado, las autoridades supervisoras consideran que el uso de los colchones de capital por parte de las entidades "es adecuado para reconocer el deterioro del crédito y seguir proporcionando crédito solvente a los agentes económicos".
Además, ha continuado, en los próximos meses se procederá a monitorear la capacidad o los incentivos para que éstas usen los colchones de capital disponibles en los escenarios de materialización de riesgos.
Con todo, ha querido aclarar que "las entidades tendrán tiempo suficiente para volver a cumplir con los requerimientos de capital".
Mención especial ha dedicado a las limitaciones al reparto de dividendos hasta el 30 de septiembre de 2021, las cuales muestran una "mayor flexibilidad" al haberse producido un "cierto descenso de la incertidumbre respecto a primavera".
HACIA UNA RESPUESTA EUROPEA
Ante la "recuperación desigual e incierta", Hernández de Cos ha abogado por una respuesta europea, y ha avisado de que culminar la Unión Bancaria "con la aprobación de un fondo de garantía de depósitos europeo plenamente mutualizado supondría una contribución decisiva para garantizar la estabilidad financiera" en la zona euro.
Igualmente relevante sería profundizar en una Unión del Mercado de Capitales, analizar la normativa de resolución y liquidación europea a una hipotética crisis sistémica, y "avanzar rápidamente" en un procedimiento común para la liquidación administrativa de las entidades de crédito.
En opinión del gobernador, la crisis del coronavirus ha puesto de relieve la importancia de disponer de un sector bancario "saneado, con colchones suficientes para absorber riesgos inesperados".
De ahí el peso que tiene reformar Basilea III, aumentar el conjunto de herramientas macroprudenciales disponibles para el Banco de España, y considerar riesgos como el cambio climático o la digitalización.