Por Sergio Goncalves
LISBOA (Reuters) - El consejo de BPI (LS:BBPI) considera que la OPA de Caixabank (MC:CABK) es adecuada y amistosa, pero la dirección del banco luso valoró la entidad a 1,38 euros por acción, un 22 por ciento más de lo que ofrece el banco catalán.
Caixabank anunció el 21 de septiembre el lanzamiento previsto de una opa obligatoria por todo el capital de BPI después de que los accionistas del banco portugués aprobaran eliminar una limitación del 20 por ciento en los derechos de voto, una de las condiciones impuestas por el grupo catalán a su oferta.
Ese día, la entidad catalana elevó ligeramente el precio de la oferta a 1,134 euros por acción desde los iniciales 1,113 euros, por el cambio en el carácter de la oferta, que pasó de voluntaria a obligatoria dado que Caixabank ya podía ejercer todo el peso proporcional de su participación del 45,67 por ciento de BPI.
Hasta entonces, la oferta se había encontrado con la oposición de la inversora angoleña Isabel dos Santos, la hija del presidente de Angola, que permitió desbloquear la situación a cambio de poder controlar BFA, la filial angoleña de BPI.
En un comunicado publicado a última hora del jueves, BPI reiteró ahora que "el consejo de administración entiende que la oferta de Caixabank es adecuada, en la medida en que puede reforzar la capacidad de BPI para hacer frente a los desafíos y oportunidades que afronta el sector bancario".
"El consejo de administración considera la oferta amistosa, por provenir de una institución financiera de alta credibilidad, que es el accionista de BPI desde 1995 y, como tal, ha mantenido desde entonces un soporte permanente para la estrategia de crecimiento y la consolidación del grupo BPI Group" dijo.
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El consejo "entiende que en el momento actual, la determinación de un precio para BPI es particularmente difícil, teniendo en cuenta algunos factores que no se pueden cuantificar", pero estima una valoración por suma de las partes del banco de 1,38 euros por acción.
El consejo dijo que el precio ofrecido por el oferente de 1,134 euros contrasta "con primas de entre un 15 y un 19 por ciento en anteriores operaciones realizadas en el sector bancario europeo".
BPI cotizaba plano el viernes en la bolsa de Lisboa a 1,1290 euros por acción, mientras Caixabank se apreciaba un 3,3 por ciento a 2,4 euros.
El consejo de BPI calcula que Caixabank reducirá la plantilla del banco en 1.000 empleados, un 17 por ciento del total.
Isabel dos Santos, hija del presidente de Angola y titular de un 18,6 por ciento de BPI, había mantenido durante meses un enfrentamiento con Caixabank, frenando los intentos de la entidad española por controlar el banco luso.
El 10 de octubre, la operadora de telecomunicaciones de Angola Unitel, donde Dos Santos es accionista mayoritaria de forma indirecta, acordó comprar un 2 por ciento de BFA a BPI, pasando a controlar Dos Santos el banco angoleño, y permitiendo a la entidad lusa cumplir con las exigencias del Banco Central Europeo de reducir su excesiva exposición a Angola.