El martes, Canaccord Genuity ajustó su perspectiva sobre Stitch Fix, Inc. (NASDAQ:SFIX), reduciendo el precio objetivo de la compañía a 3,50 dólares desde los 4,00 dólares anteriores y manteniendo una calificación de "mantener".
El ajuste se produce después del informe de ganancias del segundo trimestre fiscal 2024 de Stitch Fix, que cumplió con las expectativas generales, pero destacó las luchas en curso.
La línea superior de la compañía mostró una disminución interanual significativa, con dificultades para atraer nuevos clientes y reactivar a los antiguos durante el trimestre.
A pesar de estas dificultades, la dirección se está concentrando en captar clientes con un mayor valor de vida (LTV). En particular, los nuevos grupos de clientes han mostrado algunas tendencias positivas, con un aumento de los ingresos de 90 días por cliente activo por tercer trimestre consecutivo.
Stitch Fix está perfeccionando activamente su enfoque de captación de clientes, como demuestra la próxima introducción de una nueva experiencia de incorporación y un método más sencillo para que los clientes interactúen con los estilistas. Sin embargo, la naturaleza competitiva del gasto en medios de comunicación en el sector ha llevado a la empresa a revisar su previsión de gasto publicitario, que ahora espera que alcance el 8% de los ingresos, frente al rango anterior del 7-8%.
Las perspectivas de ingresos y rentabilidad para el tercer trimestre no han cumplido las expectativas del mercado, lo que ha llevado a la empresa a revisar a la baja sus previsiones para todo el año 2024.
La decisión de Canaccord Genuity de mantener la calificación de "Hold" refleja una postura prudente, a la espera de pruebas más claras de crecimiento de clientes e ingresos. El nuevo precio objetivo de 3,50 dólares se basa en una valoración de flujo de caja descontado (DCF) y representa menos de una vez los ingresos previstos para el ejercicio fiscal 2025.
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