Buenos Aires, 20 may (.).- La agencia FIX, afiliada en Argentina a la calificadora de riesgo global Fitch, bajó este miércoles la nota de la provincia de Mendoza, después de que ésta no pagara un vencimiento de deuda por 24,7 millones de dólares.
La calificadora bajó a 'CC' (riesgo crediticio extremadamente vulnerable), desde 'BBB' (adecuada calidad crediticia respecto de otros emisores del país), con perspectiva negativa, la calificación de largo plazo y a 'C' (alta incertidumbre en cuanto a la capacidad de pago en tiempo y forma), desde 'A3' (adecuada capacidad de pago), con perspectiva negativa, la calificación de corto plazo de Mendoza y sus títulos de deuda.
La bajada en la nota se debe, según explicó FIX, a la falta de pago del servicio de intereses por 24,7 millones de dólares de los Bonos Mendoza 2024 (PMY24), cuyo vencimiento operó este martes.
Los PMY24 son títulos nominados en dólares, emitidos por la provincia en 2016 bajo legislación de Nueva York, por un total de 500 millones de dólares y con vencimiento en mayo de 2024.
FIX recordó, de acuerdo al prospecto de emisión de estos bonos, que la provincia de Mendoza cuenta con 30 días posteriores a la fecha de vencimiento para realizar el pago.
La calificadora advirtió de que, de no realizarse finalmente ese pago, "se considerará incumplimiento" y colocará las calificaciones de emisor de Mendoza en 'D' ("default", cese de pagos).
HACIA UNA REESTRUCTURACIÓN
El Gobierno de Mendoza (oeste) ya había manifestado su intención de iniciar un proceso de reestructuración de su deuda, aunque de momento no ha presentado una propuesta formal a sus acreedores.
Esto se da un contexto de recesión económica en Argentina en el que varias provincias afrontan problemas financieros y el propio país se encuentra inmerso en un duro proceso de negociación con acreedores privados para reestructurar bonos de ley extranjera por 66.239 millones de dólares.
"A pesar de una liquidez muy restringida, FIX entiende que la provincia de Mendoza cuenta con la flexibilidad financiera para afrontar el pago de intereses del PMY24 y la decisión de hacer uso del período adicional obedece a la búsqueda de mejores condiciones para el pago en un contexto de reestructuración de deuda a nivel nacional", apuntó la calificadora.
SITUACIÓN FINANCIERA .PLEJA
El Gobierno provincial publicó este miércoles un decreto en el Boletín Oficial mediante el cual dispone la contratación de Credit Suisse (SIX:CSGN) y AdCap Securities como asesores financieros para el proceso de reestructuración de los PMY24 y los títulos Mendoza 2021 (PMJ21).
Éstos últimos son títulos emitidos en 2017 y con vencimiento en 2021, nominados en moneda argentina y bajo legislación local.
De acuerdo con datos de la Secretaría de Hacienda de Mendoza, la deuda pública provincial ascendía a finales de 2019 a 73.073,39 millones de pesos (1.043,9 millones de dólares), de la cual el 50,64 % correspondía a títulos de deuda.
En abril pasado, cuando el Ejecutivo provincial anunció su intención de avanzar hacia una refinanciación de su deuda, dijo que la emergencia sanitaria por la COVID-19 y los efectos adversos del aislamiento obligatorio presentaban un "escenario extraordinario e imprevisible", lo que colocaba a las finanzas provinciales en una situación "extremadamente compleja".