El jueves, Goldman Sachs inició la cobertura de TKO Group Holdings (NYSE: TKO), otorgando una calificación de Comprar a las acciones de la empresa con un precio objetivo de 102 $. Basándose en la trayectoria actual de la empresa y su posición en el mercado, los analistas de la firma prevén un potencial de rentabilidad total del 26% para las acciones.
El inicio se produce tras los recientes movimientos estratégicos de TKO Group, incluida la combinación de UFC y WWE en su cartera, que se espera impulsen el crecimiento de la empresa. Goldman Sachs predice que TKO Group experimentará un crecimiento anualizado de un dígito en ingresos y de dos dígitos en EBITDA ajustado.
Se prevé que este crecimiento esté impulsado por varios factores, entre ellos los fuertes vientos de cola seculares en los medios de comunicación deportivos y las industrias de entretenimiento en vivo, la capacidad de la compañía para capitalizar las oportunidades de sinergia de ingresos y gastos, y el apalancamiento operativo inherente debido a la estructura de gastos relativamente fija de TKO.
Los analistas de Goldman Sachs han evaluado la valoración de TKO Group y creen que las acciones de la empresa cotizan con descuento en comparación con sus homólogas cuando se ajustan al crecimiento. Argumentan que TKO Group debería valorarse aproximadamente en línea con sus homólogas, dada su exposición a fuertes tendencias seculares, una clara visibilidad del crecimiento futuro de los ingresos y el EBITDA, una sólida capacidad de conversión de efectivo y el potencial para reducir rápidamente la deuda y devolver capital a los accionistas.
El precio objetivo de 102 dólares asignado por Goldman Sachs se deriva de una media igualmente ponderada de tres métodos de valoración diferentes: un múltiplo de 14 veces el EBITDA ajustado estimado para 2025, 20 veces el flujo de caja libre (FCF) estimado para 2025, y un análisis de flujo de caja descontado (DCF) utilizando un coste medio ponderado del capital (WACC) del 9,2% y una tasa de crecimiento terminal (TGR) del 3,0%.
Las perspectivas positivas de la firma sobre las acciones de TKO Group reflejan la confianza en el posicionamiento estratégico de la empresa y en sus futuros resultados financieros.
Perspectivas de InvestingPro
Tras el optimista inicio de Goldman Sachs, los datos de InvestingPro proporcionan más información sobre la salud financiera de TKO Group Holdings y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos sólidos 13.750 millones de dólares, lo que indica una presencia significativa en el sector. A pesar de un PER negativo de -187,01, que refleja su reciente falta de rentabilidad, los analistas pronostican un cambio de tendencia, ya que se espera que los ingresos netos aumenten este año, según los consejos de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro también muestran un impresionante crecimiento de los ingresos del 46,91% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, con una tasa de crecimiento de los ingresos trimestrales aún más notable del 125,92% para el primer trimestre de 2023. Esto coincide con la predicción de Goldman Sachs de un crecimiento anualizado de los ingresos del Grupo TKO de un solo dígito. Además, la empresa opera con un nivel moderado de deuda, lo que respalda la opinión de los analistas de que TKO tiene el potencial de reducir rápidamente la deuda y devolver capital a los accionistas.
Aunque TKO Group no paga dividendos a los accionistas, parece centrarse en reinvertir para impulsar el crecimiento y la rentabilidad. Con analistas que predicen rentabilidad este año y una estimación de valor razonable de 87,71 dólares según InvestingPro, parece haber una oportunidad para los inversores. Para aquellos interesados en un análisis más profundo, hay numerosos consejos adicionales de InvestingPro disponibles en https://www.investing.com/pro/TKO, que proporcionan una visión completa del rendimiento financiero y de mercado de TKO Group. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o bianual a Pro y Pro+ para obtener información más detallada.
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