Martes - Goldman Sachs inició la cobertura de BrightSpring Health (NASDAQ:BTSG) con una calificación de Comprar y un precio objetivo de 26,00 dólares. La firma destacó la posición de la empresa como proveedor nacional de servicios sanitarios a escala, haciendo hincapié en su enfoque en los servicios de farmacia y la atención a nivel de paciente en entornos domiciliarios y comunitarios. Goldman Sachs destacó las sólidas capacidades clínicas y operativas de la empresa, que en su opinión permitirán a BrightSpring Health captar cuota de mercado y lograr un crecimiento orgánico constante de los ingresos.
El análisis de Goldman Sachs sugiere que BrightSpring Health opera en mercados que se están expandiendo a un ritmo del 6,0 al 6,5% basado en el EBITDA, y se espera que la empresa supere este ritmo a través de una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de aproximadamente el 7,7% hasta 2026. Además, la firma prevé un crecimiento orgánico del EBITDA de alrededor del 9,1%, con el potencial de nuevos aumentos derivados de fusiones y adquisiciones estratégicas.
Goldman Sachs prevé que el EBITDA de BrightSpring Health siga una trayectoria ascendente de alrededor del 11%, excluyendo los vientos en contra del Programa de Incentivos de Calidad (QIP). La firma también compara favorablemente a BrightSpring Health con sus competidores en términos de potencial de crecimiento, a pesar de una ligera preocupación con respecto al apalancamiento de la empresa, que se proyecta en 4,3 veces para el año 2024.
El modelo de valoración del banco de inversión aplica un múltiplo de valor de empresa a EBITDA (EV/EBITDA) de aproximadamente 13,3 veces a las estimaciones de BrightSpring Health para 2025. Este cálculo respalda el precio objetivo a 12 meses de 26 $. En opinión de Goldman Sachs, los factores clave que contribuirán a reducir la diferencia de valoración y a mejorar los rendimientos de la inversión incluyen un crecimiento sólido, la aparición de factores alcistas a medio plazo, el éxito de las fusiones y adquisiciones, y los avances en la reducción del apalancamiento.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Goldman Sachs inicia la cobertura de BrightSpring Health con una perspectiva alcista, la información de InvestingPro proporciona un contexto adicional a la salud financiera del proveedor de servicios sanitarios y al rendimiento del mercado. BrightSpring Health, con una capitalización bursátil de 1.830 millones de dólares, está atravesando un difícil panorama financiero. La relación precio/beneficios (PER) de la empresa se sitúa en -6,51, lo que refleja la confianza del mercado en su potencial de beneficios. Además, los datos más recientes de los últimos doce meses, hasta el tercer trimestre de 2023, muestran un PER ajustado de -9,81, lo que acentúa aún más la preocupación de los inversores por la rentabilidad.
A pesar de un notable crecimiento de los ingresos del 11,53% en los últimos doce meses hasta el 3T 2023, los consejos de InvestingPro destacan importantes desafíos. La empresa está lidiando con una importante carga de deuda y no se espera que sea rentable este año, con una previsión de caída de los ingresos netos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de la acción sugiere que actualmente se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que puede preocupar a los inversores potenciales que consideran puntos de entrada.
InvestingPro también señala que BrightSpring Health cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas y no paga dividendos a los accionistas, lo que puede influir en las decisiones de inversión de los inversores centrados en los ingresos. InvestingPro ofrece consejos adicionales a quienes deseen profundizar en los datos financieros y la evolución bursátil de BrightSpring Health. Los lectores interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, con lo que obtendrán más información valiosa. Actualmente, hay 7 consejos adicionales de InvestingPro disponibles que podrían aportar más claridad sobre las perspectivas de la empresa.
Es importante señalar que, si bien Goldman Sachs tiene una visión positiva del potencial de crecimiento de BrightSpring Health y de su posicionamiento en el mercado, los datos y consejos de InvestingPro presentan una imagen más matizada que los inversores potenciales deberían tener en cuenta. Con la próxima fecha de resultados el 29 de febrero de 2024, todas las miradas estarán puestas en el rendimiento y las iniciativas estratégicas de BrightSpring Health de cara al futuro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.