El viernes, Goldman Sachs inició la cobertura de las acciones de Kimberly Clark (NYSE:KMB), asignando una calificación de Comprar y fijando un precio objetivo de 135,00 dólares. El análisis de la firma indica un potencial alcista del 11% desde el precio actual de las acciones, impulsado por una inflexión esperada en las tendencias de volumen y un entorno de costes favorable que podría mejorar los márgenes brutos.
La firma prevé que Kimberly Clark experimente una expansión significativa del margen bruto, estimando un aumento de 160 puntos básicos en el año fiscal 2024, en comparación con el consenso de 110 puntos básicos. Esta previsión se basa en una acumulación de costes ascendente que se alinea estrechamente con la inflación declarada, teniendo en cuenta los costes actuales de las materias primas, que son notablemente inferiores a sus máximos de 2022. Aunque reconoce que las estrategias de cobertura de Kimberly Clark pueden atemperar algunos beneficios, la firma sigue viendo margen para el crecimiento de los márgenes a lo largo del año fiscal.
El análisis sugiere que el mercado puede estar subestimando el potencial de Kimberly Clark para la expansión del margen bruto. Esto podría conducir a un aumento de las inversiones en las marcas de la empresa, ayudando a la recuperación de la cuota de mercado, y se espera que contribuya a un crecimiento aproximado del 6% en los beneficios por acción (BPA) para el año. Estas perspectivas son especialmente favorables si se comparan con las tasas de crecimiento de los beneficios de la empresa en el pasado, incluida una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4,6% de 2014 a 2019 y una TCAC del -1,2% de 2019 a 2023.
Goldman Sachs destaca la atractiva valoración de las acciones de Kimberly Clark, que actualmente cotizan con un descuento del 8-9% con respecto a su múltiplo medio de cotización de cinco años. La firma cree que esto presenta un punto de entrada atractivo para los inversores, especialmente con el próximo Día del Analista en marzo. Durante este evento, se espera que la dirección ofrezca más información sobre los factores que impulsan el crecimiento basado en el volumen y la expansión de los márgenes, incluidos los ahorros adicionales en productividad, lo que podría dar lugar a revisiones al alza de las estimaciones.
Opiniones de InvestingPro
Mientras Goldman Sachs reinicia la cobertura de Kimberly Clark (NYSE:KMB) con una perspectiva positiva, los datos y consejos de InvestingPro ofrecen perspectivas adicionales sobre la salud financiera y el rendimiento bursátil de la compañía. Con una capitalización bursátil de 40.820 millones de dólares y una relación precio/beneficios (PER) de los últimos doce meses de 18,13, Kimberly Clark se posiciona como un actor importante en el sector de los bienes de consumo. El compromiso de la empresa con el retorno al accionista es evidente, ya que ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos y actualmente ofrece una rentabilidad por dividendo del 4,03%.
A pesar de un modesto crecimiento de los ingresos del 1,27% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, el margen de beneficio bruto de Kimberly Clark se sitúa en un sólido 34,42%, lo que sugiere una gestión eficiente de los costes. Esto concuerda con la previsión de Goldman Sachs de expansión del margen bruto, que podría mejorar aún más la rentabilidad. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, respaldada por un sólido margen de ingresos de explotación del 14,03%.
Un consejo de InvestingPro que podría ser de especial interés para los inversores es que la empresa cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría indicar una oportunidad de compra, especialmente a la luz del potencial alcista identificado por Goldman Sachs. Aquellos que busquen un análisis más exhaustivo y consejos adicionales pueden acceder a otros 9 consejos de InvestingPro mediante una suscripción. Utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden obtener un 10% adicional de descuento en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que ofrece una inmersión más profunda en las métricas financieras y el potencial de inversión de Kimberly Clark.
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