AlTi concluyó su ejercicio fiscal 2023 con unos resultados financieros mixtos, según informó en su última convocatoria de resultados. La empresa logró un crecimiento del 10% en activos gestionados y asesorados, con 251 millones de dólares en ingresos durante todo el año, el 77% de los cuales fueron recurrentes. A pesar de ello, AlTi tuvo que hacer frente a una importante pérdida neta de 319 millones de dólares en el ejercicio, atribuida a la reestructuración y la salida de negocios no rentables.
El cuarto trimestre registró un impresionante aumento de los ingresos del 86%, hasta 92 millones de dólares, impulsado por las comisiones de incentivos. Sin embargo, la empresa registró una pérdida neta trimestral de 87 millones de dólares, debido principalmente a los cargos por deterioro del valor y al aumento de los devengos por incentivos. AlTi mira hacia 2024 con planes para elevar su perfil en los mercados de capitales, ampliar su alcance en el mercado y perseguir fusiones y adquisiciones, reforzada por las inversiones estratégicas de Allianz X y Constellation Wealth Capital.
Datos clave
- Los ingresos de AlTi en el ejercicio ascendieron a 251 millones de dólares, con un aumento del 10% en activos gestionados y asesorados.
- La empresa registró una importante pérdida neta de 319 millones de dólares en el ejercicio, debido a reestructuraciones y salidas estratégicas.
- Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 86%, hasta 92 millones de dólares, impulsados principalmente por las comisiones de incentivos y de gestión.
- A pesar del crecimiento de los ingresos en el cuarto trimestre, la empresa incurrió en una pérdida neta de 87 millones de dólares, en gran parte debido a cargos por deterioro.
- AlTi no proporcionó objetivos financieros específicos para 2024 a la espera del cierre de la transacción de Allianz X.
- Se espera que las inversiones estratégicas de Allianz X y Constellation Wealth Capital respalden la estrategia de crecimiento de AlTi.
Perspectivas de la empresa
- AlTi tiene previsto centrarse en aumentar su perfil en los mercados de capitales y ampliar su alcance en 2024.
- La empresa ha identificado una sólida cartera de fusiones y adquisiciones.
- AlTi espera mejoras en el apalancamiento operativo y resultados financieros más consistentes en el próximo año.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa registró una pérdida neta de 319 millones de dólares en todo el año, debido principalmente a los costes asociados a la reestructuración.
- Los resultados del cuarto trimestre incluyeron una pérdida neta de 87 millones de dólares, con importantes cargos por deterioro que afectaron a la rentabilidad.
Aspectos positivos
- Los ingresos recurrentes constituyeron un 77% estable de los ingresos de todo el año.
- El segmento de Gestión Patrimonial de la empresa creció un 9% secuencialmente en el cuarto trimestre.
- Se prevé que las inversiones estratégicas de Allianz X y Constellation Wealth Capital impulsen el crecimiento futuro.
Fallos
- AlTi no cumplió las expectativas de beneficios y registró pérdidas netas ajustadas tanto en el trimestre como en el conjunto del año.
- En el cuarto trimestre, la empresa tuvo que hacer frente a unos gastos por deterioro del valor y a unos devengos por compensación de incentivos superiores a los previstos.
Lo más destacado
- AlTi es optimista en cuanto a la conversión de la prospección de clientes y las victorias verbales en contratos y activos totalmente construidos.
- La empresa cree que la mayor parte de los deterioros derivados de la reestructuración han quedado atrás y no afectarán a los resultados futuros.
- AlTi prevé un año normal para su estrategia basada en eventos, reconociendo la volatilidad potencial de los factores reguladores y políticos.
En resumen, el Informe de resultados de AlTi subrayó su crecimiento estratégico y sus hitos operativos a pesar de las pérdidas financieras. El interés de la empresa por ampliar su presencia en el mercado y aprovechar las asociaciones estratégicas apunta a un enfoque proactivo para superar los retos del año pasado y aprovechar las oportunidades futuras.
Perspectivas de InvestingPro
El viaje de AlTi a través del año fiscal 2023 ha sido una montaña rusa, con un crecimiento significativo de los ingresos yuxtapuesto contra un telón de fondo de pérdidas netas y desafíos operativos. A medida que miramos más de cerca a través de la lente de los datos y perspectivas de InvestingPro, surge una imagen más clara de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Los datos de InvestingPro muestran una capitalización bursátil de 748,48 millones de dólares, lo que refleja la valoración actual de la empresa en el mercado. A pesar de la pérdida neta comunicada, los analistas se muestran optimistas sobre la rentabilidad futura de la empresa, ya que se espera que los ingresos netos aumenten este año. Esto concuerda con las previsiones de la propia empresa de mejorar sus resultados financieros en 2024.
La volatilidad del precio de las acciones de AlTi también es notable, ya que el precio ha caído significativamente en el último año más de un 50%. Sin embargo, se ha producido un fuerte retorno en el último mes, con una rentabilidad total del precio del 13,87%, lo que sugiere un posible rebote o corrección del mercado en el sentimiento de los inversores.
Una métrica clave que destaca es el PER negativo de la empresa, actualmente en -2,27, y un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 en -5,3. Esto indica que la empresa ha estado operando con pérdidas, lo que es coherente con la pérdida neta declarada para el año.
Además, el margen de beneficio bruto de AlTi durante los últimos doce meses a partir del 4T 2023 se sitúa en el 18,67%, que, aunque positivo, sugiere margen de mejora, especialmente teniendo en cuenta los débiles márgenes de beneficio bruto de la compañía como uno de los consejos de InvestingPro. Esta es un área crítica que AlTi debe abordar ya que busca optimizar la rentabilidad.
Los consejos de InvestingPro para AlTi incluyen la expectativa de rentabilidad este año, ya que los analistas predicen un cambio de tendencia con respecto a las pérdidas anteriores. Sin embargo, es importante tener en cuenta que AlTi no paga dividendos a los accionistas, lo que podría influir en las decisiones de inversión de aquellos que buscan valores que generen ingresos.
Para los inversores y analistas que deseen profundizar en los datos financieros de AlTi y su comportamiento en el mercado, InvestingPro ofrece consejos adicionales y un análisis exhaustivo. Actualmente hay 9 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/ALTI. Los interesados en suscribirse pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un descuento adicional del 10% en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+.
En resumen, aunque AlTi se enfrenta a dificultades, los análisis de InvestingPro sugieren un potencial de recuperación y crecimiento, que podría ser fundamental para los inversores que consideren este valor en su cartera.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.