Affiliated Managers Group Inc . (NYSE: NYSE:AMG) ha informado de un fuerte final para 2023 en su llamada de resultados del cuarto trimestre, con avances estratégicos y sólidos resultados financieros.
La inversión continuada de la empresa en nuevas filiales dentro de los mercados privados y los buenos resultados en alternativas líquidas y estrategias diferenciadas solo a largo plazo han establecido un tono positivo para sus perspectivas futuras. AMG anunció un EBITDA ajustado de 296 millones de dólares en el trimestre, con un beneficio económico por acción de 6,86 dólares.
Aspectos clave
- El enfoque estratégico de AMG en los mercados privados, las alternativas líquidas y las estrategias exclusivamente a largo plazo ha impulsado unos resultados positivos.
- La empresa registró un EBITDA ajustado en el cuarto trimestre de 296 millones de dólares y un beneficio económico por acción de 6,86 dólares.
- Las filiales de mercados privados recaudaron aproximadamente 16.000 millones de dólares en 2023.
- AMG tiene previsto recomprar al menos 400 millones de dólares en acciones en 2024.
- La empresa prevé un EBITDA ajustado para el primer trimestre de 2024 de entre 235 y 245 millones de dólares, con un beneficio económico por acción de entre 5,03 y 5,24 dólares.
- Las salidas netas de efectivo de los clientes fueron de 4.000 millones de dólares, con flujos planos en multiactivos y renta fija.
- Se espera que las estrategias alternativas, que generan más del 50% del EBITDA, sigan creciendo.
Perspectivas de la empresa
- AMG espera invertir en oportunidades de crecimiento y devolver el exceso de capital a los accionistas.
- La empresa está bien posicionada para el éxito a largo plazo en sus áreas estratégicas.
- Se prevé una sólida cartera de nuevas inversiones, especialmente en alternativas.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa experimentó salidas netas por un total de 8.000 millones de dólares en estrategias globales y renta variable estadounidense.
- Los flujos de multiactivos y renta fija se mantuvieron estables.
Aspectos destacados alcistas
- Las estrategias de valor relativo y de seguimiento de tendencias de AMG están obteniendo buenos resultados y una sólida rentabilidad ajustada al riesgo.
- Los productos alternativos líquidos tienen una gran demanda, especialmente en mercados volátiles.
- La empresa aplica una estrategia disciplinada de asignación de capital y es paciente a la hora de realizar nuevas inversiones.
Fallos
- A pesar de los resultados globalmente positivos, la empresa tuvo que hacer frente a importantes salidas netas en el último trimestre.
Preguntas y respuestas
- Thomas Wojcik destacó el éxito en la captación de entre 16.000 y 17.000 millones de dólares en los mercados privados durante un difícil entorno de captación de fondos.
- Jay Horgen destacó el buen comportamiento de las alternativas líquidas y su contribución al crecimiento orgánico.
La convocatoria de resultados de AMG subrayó el compromiso de la empresa con su evolución estratégica, con especial atención a las áreas de alto crecimiento, como los mercados privados y las alternativas líquidas. Los datos financieros de la empresa reflejan un trimestre sólido, con expectativas de crecimiento continuado. A pesar de enfrentarse a salidas en determinadas áreas, el modelo de negocio diversificado de AMG y su sólido balance proporcionan una base sólida para el éxito futuro. El enfoque proactivo de la empresa en la asignación de capital, incluido un importante plan de recompra de acciones, demuestra la confianza en sus perspectivas a largo plazo. Con más de la mitad de su EBITDA generado por productos alternativos, AMG está preparada para capitalizar la creciente demanda de estos productos de inversión.
Perspectivas de InvestingPro
Affiliated Managers Group Inc. (NYSE: AMG) ha demostrado un rendimiento encomiable en el último trimestre de 2023, y los datos y consejos de InvestingPro proporcionan una visión más profunda de la salud financiera y las perspectivas futuras de la compañía. Estas son algunas métricas y consejos clave de InvestingPro que los inversores deberían tener en cuenta:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil (ajustada): 5.060 millones de dólares
- Coeficiente PER (ajustado) a partir del tercer trimestre de 2023: 6,77
- Rentabilidad total del precio a 3 meses a partir de la fecha facilitada: 20.24%
Consejos de InvestingPro:
- La dirección de AMG ha mostrado confianza en el valor de la compañía mediante una agresiva recompra de acciones, alineándose con el sólido plan de recompra de acciones de la compañía anunciado en su llamada de resultados.
- La empresa cotiza actualmente a un múltiplo de beneficios bajo, lo que podría indicar que se trata de un valor infravalorado, especialmente si se tiene en cuenta el buen comportamiento de AMG en alternativas líquidas y estrategias diferenciadas de inversión a largo plazo.
Los inversores interesados en obtener más información pueden acceder a otros consejos de InvestingPro sobre AMG en https://www.investing.com/pro/AMG. La plataforma InvestingPro recoge otros consejos, como las revisiones al alza de los beneficios por parte de los analistas y una predicción de rentabilidad para el año.
Para enriquecer aún más su estrategia de inversión, considere la posibilidad de suscribirse a InvestingPro, ahora disponible en una oferta especial de Año Nuevo con descuentos de hasta el 50%. Utilice el código de cupón SFY24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 2 años a InvestingPro+, o SFY241 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 1 año a InvestingPro+. Con la suscripción, tendrá acceso a una gran cantidad de datos financieros y análisis de expertos que le ayudarán a tomar decisiones con conocimiento de causa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.