Apollo Commercial Real Estate Finance declaró unos beneficios distribuibles de 244 millones de dólares, o 1,69 dólares por acción, con una cobertura de dividendos de 1,21 veces y un dividendo trimestral de 0,35 dólares por acción. Rothstein también se refirió a la estrategia de activos de la empresa, incluidas las posibles ventas, el progreso del arrendamiento y los planes de desarrollo de varias propiedades.
El consejero delegado de Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), Stuart Rothstein, ofreció una completa actualización de los resultados y la estrategia de la empresa durante la presentación de resultados. Comentó el estado actual del mercado inmobiliario comercial y la gestión proactiva de activos de ARI, incluidos los esfuerzos por mantener un exceso de liquidez y diversificar las fuentes de financiación.
Puntos clave
- El Consejero Delegado de ARI habló sobre el mercado inmobiliario comercial, destacando la estabilidad a pesar de las preocupaciones sobre la degradación del valor de los activos.
- La empresa destinó 536 millones de dólares a nuevas operaciones de préstamo en Europa en el cuarto trimestre.
- ARI cerró el año con 50 préstamos por un total de 8.400 millones de dólares y prevé amortizaciones y ventas por valor de 1.200 millones de dólares en 2023.
- Los beneficios distribuibles se situaron en 244 millones de dólares o 1,69 dólares por acción, lo que respalda un dividendo trimestral de 0,35 dólares por acción.
- Se proporcionaron actualizaciones sobre las ventas de activos y el progreso del arrendamiento, con estrategias específicas para el Hotel Mayflower, un activo minorista de Ohio, el Edificio Steinway y The Brook en Brooklyn.
- Se dieron detalles sobre los ingresos por intereses, con un 20% pagado con cargo a reservas, y los costes de cobertura han disminuido.
- El comportamiento del mercado europeo fue sólido, sin préstamos morosos ni ejecuciones hipotecarias en el Reino Unido ni en Europa.
- La cartera incluye un 32% en el Reino Unido y un 21% en Nueva York.
Perspectivas de la empresa
- ARI tiene previsto mantener su estrategia proactiva de gestión de activos para sortear las actuales condiciones del mercado.
- La empresa pretende mantener un exceso de liquidez y seguir diversificando sus fuentes de financiación.
- Hay una previsión de 1.200 millones de dólares en amortizaciones y ventas de préstamos en 2023.
Aspectos destacados bajistas
- El mercado inmobiliario comercial se centra en la degradación del valor de los activos.
- Algunos mercados de oficinas y segmentos del sector multifamiliar no se han comportado tan bien como otros.
Aspectos positivos
- El rendimiento operativo del sector inmobiliario comercial ha sido entre estable y positivo en general.
- ARI ha invertido una cantidad significativa de capital en nuevas operaciones de préstamo, especialmente en Europa.
Destaca
- Aproximadamente el 20% de los ingresos por intereses de ARI se está pagando con cargo a reservas debido a préstamos para la construcción y la reurbanización.
Aspectos destacados
- El coste de la cobertura de los riesgos de tipos de interés ha bajado, lo que beneficia a los prestatarios.
- La cartera de préstamos de ARI está bien protegida, con un 81% del saldo principal de los préstamos con límites u otras formas de mejora crediticia.
- El comportamiento del mercado europeo sigue siendo sólido, con protecciones legales que salvaguardan las inversiones.
- Las normas y pactos financieros del Reino Unido proporcionan a los prestamistas un mayor control sobre los prestatarios, aunque ello no se traduce necesariamente en un mercado más seguro que el estadounidense.
El enfoque detallado de la empresa en la gestión de sus activos y estrategias financieras refleja su compromiso de navegar por las complejidades del mercado inmobiliario comercial. Con el objetivo de mantener una cartera sólida y un enfoque estratégico para la venta y desarrollo de activos, ARI parece estar bien posicionada para afrontar los retos y oportunidades que se avecinan.
Perspectivas de InvestingPro
Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI) ha mantenido una presencia significativa en el mercado inmobiliario comercial, como destacó el consejero delegado Stuart Rothstein durante la reciente convocatoria de resultados. Para proporcionar un contexto adicional a la salud financiera y el potencial de inversión de ARI, aquí hay algunas ideas clave derivadas de los datos y consejos de InvestingPro:
Datos de InvestingPro:
- La empresa tiene una capitalización bursátil de 1.570 millones de dólares, lo que refleja su considerable tamaño dentro del sector de la financiación inmobiliaria comercial.
- La relación precio/beneficios (PER) de ARI en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 es de 14,52, lo que da una idea de la valoración de la empresa en relación con sus beneficios.
- La rentabilidad por dividendo es notablemente alta, del 13,32%, lo que resulta atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Consejos de InvestingPro:
- ARI es reconocida por su alto rendimiento para los accionistas, que es una consideración clave para los inversores que buscan flujos de ingresos regulares.
- El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de la acción sugiere que actualmente se encuentra en territorio de sobreventa, lo que podría indicar una oportunidad para los inversores que buscan puntos de entrada.
Aquellos que deseen profundizar en los datos financieros y el posicionamiento estratégico de ARI pueden acceder a otros consejos de InvestingPro a través de la plataforma. Utilizando el código de cupón"SFY24" para obtener un 10% adicional de descuento en una suscripción de InvestingPro+ de 2 años, o"SFY241" para obtener un 10% adicional de descuento en una suscripción de InvestingPro+ de 1 año, los inversores pueden desbloquear una gran cantidad de información, incluyendo análisis exhaustivos y datos en tiempo real para tomar decisiones informadas.
Estas ideas y consejos subrayan la importancia de una investigación y un análisis exhaustivos a la hora de considerar la inversión en ARI, especialmente en el contexto de la dinámica actual del mercado inmobiliario comercial. Con el objetivo de mantener una cartera sólida y un enfoque estratégico en la venta y desarrollo de activos, los datos financieros de ARI y las perspectivas adicionales de InvestingPro podrían ser de gran valor para los inversores que navegan por este sector.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.