El Informe de resultados del segundo trimestre de 2024 de Banco Sabadell, dirigido por su consejero delegado, César González-Bueno, reveló un sólido comportamiento financiero con un crecimiento significativo del beneficio neto y del margen de intereses (MII). La rentabilidad del banco y la calidad de los activos mostraron resistencia, con un aumento del 40% en el beneficio neto semestral en comparación con el año anterior, alcanzando 791 millones de euros. El banco también anunció un aumento del ratio de reparto hasta el 60% y un dividendo en efectivo a cuenta de 0,08 EUR por acción.
Principales datos
- El beneficio neto de Banco Sabadell ascendió a 791 millones de euros en el primer semestre de 2024, lo que supone un incremento interanual del 40%.
- El margen de intereses del banco creció un 9,8% en los seis primeros meses en comparación con 2023, mientras que las provisiones disminuyeron un 16,9%.
- El 1 de octubre se distribuirá un dividendo en efectivo a cuenta de 0,08 euros por acción, con un aumento del ratio de distribución hasta el 60%.
- La rentabilidad sobre fondos propios tangibles (ROTE) alcanzó el 13,1% en el segundo trimestre de 2024, superando el objetivo de rentabilidad del banco.
- TSB, filial de Banco Sabadell, prevé una mejora de la rentabilidad para 2025, impulsada por una cobertura estructural, el aumento de los volúmenes y el ahorro de costes.
Perspectivas de la empresa
- Banco Sabadell ha mejorado sus previsiones para 2024, apuntando a un crecimiento de un dígito intermedio en el margen de intereses y un descenso del 3% en las comisiones.
- Se prevé que el coste del riesgo se mantenga por debajo de 50 puntos básicos tanto para 2024 como para 2025.
- El banco espera un rendimiento de los fondos propios tangibles superior al 13% para los dos próximos años.
- Está previsto distribuir entre los accionistas un total de 2.900 millones de euros, lo que representa el 27% de la capitalización bursátil del banco.
Hechos destacados bajistas
- El banco reconoció una intensa competencia en los mercados de préstamos hipotecarios y a PYME, pero sigue centrado en ganar cuota de mercado.
Aspectos positivos
- Se observó un crecimiento en la concesión de préstamos hipotecarios, al consumo y a empresas.
- El banco sigue confiando en su evolución del coste del riesgo y espera que el coste de los depósitos siga siendo moderado.
Fallos
- Se produjo un ligero descenso de los costes de los depósitos del grupo, excluyendo TSB, con un aumento de los costes de los depósitos en España de 1 punto básico intertrimestral.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado confirmó que la remuneración del capital de 2.900 millones de euros se basa en estimaciones conservadoras e incluye recompras de acciones e impactos de Basilea IV.
- Se espera que la cobertura estructural de TSB afecte positivamente al NII en los próximos trimestres.
- El crecimiento de los APR estuvo en línea con las expectativas, en un 1%, sin un impacto significativo del crecimiento de los préstamos.
- El compromiso del banco con las distribuciones de capital se mantiene firme, y la distribución del exceso de capital se decidió independientemente de cualquier movimiento de BBVA.
- Los ajustes de valor razonable del segundo trimestre incluyeron 1.300 millones de euros para la cartera ALCO y 3.500 millones de euros para las hipotecas a tipo fijo.
- El banco optó por distribuir capital durante la Junta General ordinaria y mantener la operativa normal.
Banco Sabadell (ticker: SAB.MC) ha demostrado una sólida posición financiera en su última convocatoria de resultados, con un aumento significativo del beneficio neto y un compromiso con la remuneración al accionista. La dirección del banco expresó su confianza en mantener la rentabilidad y la calidad de los activos mientras navega en un entorno de préstamos competitivo. Las decisiones estratégicas del banco y su orientación conservadora sugieren una perspectiva estable para el próximo ejercicio.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.