Blue Owl Capital Corp. (ticker: OBDC) ha anunciado un trimestre récord, con unos ingresos netos de inversión (NII) que alcanzan los 0,51 $ por acción, lo que supone un aumento con respecto al trimestre anterior. Los activos netos totales de la empresa ascienden ahora a 6.000 millones de dólares, y el valor neto de los activos (NAV) por acción es de 15,45 dólares. OBDC también declaró un aumento de su dividendo base a 0,37 dólares por acción, junto con un dividendo complementario de 0,08 dólares para el cuarto trimestre. Con el objetivo de mantener unos sólidos indicadores de cobertura y liquidez, la empresa ha igualado 1.100 millones de dólares en amortizaciones con 1.000 millones en nuevas inversiones. Además, la captación de 600 millones de dólares en nuevos pagarés no garantizados ha mejorado su coste de financiación. Los accionistas han visto una rentabilidad total de más del 40% en 2023, y la empresa presume de una rentabilidad sobre fondos propios (ROE) del 12,7% para el año. Posicionada para 2024, Blue Owl Capital destaca su sólida calidad crediticia y su estrategia proactiva de gestión del pasivo.
Principales datos
- Los ingresos netos de inversión por acción aumentaron hasta 0,51 dólares, 0,02 dólares más que el trimestre anterior.
- Los activos netos totales alcanzaron los 6.000 millones de dólares, con un valor liquidativo por acción de 15,45 dólares.
- El dividendo base se incrementó en 0,02 USD, hasta los 0,37 USD por acción, con un dividendo complementario adicional de 0,08 USD.
- Los reembolsos ascendieron a 1.100 millones de dólares, con nuevas inversiones de 1.000 millones.
- Se obtuvieron 600 millones de dólares en nuevos pagarés no garantizados, lo que mejoró los costes de financiación.
- Se entregó a los accionistas una rentabilidad total superior al 40% en 2023, con un ROE del 12,7%.
- La empresa está bien posicionada para 2024, centrándose en una sólida calidad crediticia y una gestión proactiva del pasivo.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que continúe la elevada actividad de reembolso, generando importantes ingresos.
- Se prevé que la actividad del mercado aumente en 2024, con especial atención a la devolución de capital a los LP y a la consecución de nuevas operaciones atractivas.
- Planes para aumentar los dividendos que reflejen la confianza en la cartera y una estrategia de dividendos flexible para adaptarse a los cambios en los tipos de interés y a las condiciones del mercado.
- Inversiones centradas en sectores financieros especializados y mantenimiento del objetivo de apalancamiento.
- Previsión de un repunte de la actividad de fusiones y adquisiciones para impulsar los ingresos por comisiones.
Aspectos bajistas destacados
- Se ha observado cierta presión sobre los diferenciales, pero se ha compensado participando en operaciones directas con grandes empresas de alta calidad crediticia.
Aspectos positivos
- Se ha mantenido una elevada calidad crediticia gracias a un enfoque constante de la concesión de préstamos y a la atención prestada a sectores resistentes a la recesión, como el software y los seguros.
- Sólidas protecciones crediticias para las nuevas inversiones.
- Crecimiento constante de los ingresos y el EBITDA de un solo dígito en todos los sectores.
Echa de menos
- Posibles descensos de los tipos, pero la empresa aspira a generar ingresos por comisiones significativos para compensarlos.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- La dirección respondió a las preguntas sobre el mantenimiento de la calidad crediticia y la originación de operaciones.
- Hizo hincapié en la coherencia del ratio de apalancamiento neto, con 1.000 millones de dólares en originación y reembolsos.
- Reiteró su satisfacción con los resultados del trimestre y dio la bienvenida a un mayor compromiso de los inversores.
Blue Owl Capital Corp. sigue demostrando una sólida salud financiera y previsión estratégica en medio de las incertidumbres del mercado. Su compromiso con el valor para el accionista, su prudente estrategia de inversión y sus sólidos resultados financieros les sitúan en una posición favorable para el próximo año.
Perspectivas de InvestingPro
Blue Owl Capital Corp. (OBDC) ha mostrado un sólido rendimiento financiero en el último trimestre, y los datos en tiempo real de InvestingPro ilustran aún más la sólida posición de la compañía en el mercado. Con una capitalización bursátil de aproximadamente 5.920 millones de dólares y un PER de 7,39, OBDC está demostrando su capacidad para generar beneficios de forma eficiente en relación con el precio de sus acciones. Cabe destacar el impresionante crecimiento de los ingresos de la empresa, con un aumento del 34,26% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, y un crecimiento trimestral de los ingresos del 27,06% en el tercer trimestre de 2023.
Los inversores pueden estar especialmente interesados en la rentabilidad por dividendo de la empresa, que se sitúa en un significativo 10,86%. Este rendimiento es un testimonio del compromiso de OBDC de devolver valor a sus accionistas, un hecho que se ve reforzado por el consejo de InvestingPro que indica que la empresa paga un dividendo sustancial. Además, la baja volatilidad del precio de la acción, otro consejo de InvestingPro, sugiere que podría ser una adición estable a la cartera de un inversor.
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- Capitalización bursátil (ajustada): $5,920M
- Ratio PER: 7,39
- Crecimiento de los ingresos (LTM a partir del 3T 2023): 34.26%
Estas métricas, combinadas con las iniciativas estratégicas de la empresa y las perspectivas de mercado, proporcionan a los inversores una comprensión global del potencial y las perspectivas futuras de Blue Owl Capital Corp.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.