Canada Goose Holdings Inc. (GOOS) demostró un sólido rendimiento fiscal en su cuarto trimestre de 2024, con un crecimiento significativo de los ingresos y del EBIT ajustado. La empresa de ropa de lujo está impulsando iniciativas estratégicas, como la expansión de su red de venta directa al consumidor (DTC), centrándose en el crecimiento impulsado por el consumidor y ampliando su oferta de productos. A pesar de los resultados positivos, la empresa se enfrenta a vientos en contra en su negocio mayorista y ha eliminado sus objetivos financieros a largo plazo para concentrarse en los imperativos operativos inmediatos.
Aspectos clave
- Los ingresos y el EBIT ajustado de Canada Goose en el cuarto trimestre aumentaron un 22% y un 51% respectivamente.
- La empresa dio la bienvenida a Haider Ackermann como nuevo director creativo.
- Las ventas D2C crecieron un 19%, mientras que los ingresos al por mayor disminuyeron un 9%.
- El beneficio bruto aumentó un 22%, hasta 233 millones de CAD, con un notable incremento del margen bruto D2C.
- Los niveles de inventario se redujeron un 6% interanual, y el apalancamiento de la deuda neta se situó en dos veces el EBITDA ajustado.
- Para el año fiscal 2025, Canada Goose tiene previsto abrir 10 nuevas tiendas y espera un crecimiento total de los ingresos de un solo dígito.
Perspectivas de la empresa
- Canada Goose prevé un crecimiento de los ingresos totales de un dígito bajo para el ejercicio fiscal de 2005, principalmente en la segunda mitad del año.
- La empresa prevé un aumento porcentual medio del beneficio neto ajustado por acción diluida.
- Se espera que el margen EBIT ajustado aumente aproximadamente 100 puntos básicos en comparación con el ejercicio anterior.
Aspectos destacados bajistas
- Se prevé que el segmento mayorista registre un descenso de las ventas del 20%, lo que contribuirá al desapalancamiento del margen operativo.
- Se han eliminado los objetivos financieros a largo plazo para centrarse en los imperativos estratégicos a corto plazo.
- Se prevé que el margen bruto se mantenga estable en el ejercicio fiscal de 2005, debido a que las ventajas de los precios se verán contrarrestadas por el aumento de los costes.
Aspectos positivos
- Crecimiento de las ventas de dos dígitos en Japón y aumento del gasto de los clientes chinos.
- Los ingresos en Norteamérica crecieron un 24,2% en moneda constante.
- La empresa obtuvo unos 30 millones de dólares de beneficios de su programa de transformación.
Fallos
- Los ingresos por ventas al por mayor experimentaron un descenso, y la empresa no proporcionó orientaciones específicas sobre la forma trimestral de los márgenes brutos.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- La dirección expresó su confianza en volver a los niveles históricos de márgenes de mediados de los 20 aprovechando los activos existentes y logrando escala.
- Se espera que Asia-Pacífico, en particular China, sea la región más fuerte, mientras que Norteamérica se enfrenta a posibles vientos en contra.
- En todas las regiones se prevé un crecimiento de las ventas ligeramente positivo, mientras que en el negocio de DTC los márgenes operativos se mantendrán estables.
El enfoque estratégico de Canada Goose para el próximo año incluye la evolución de su producto y marca, la mejora de la ejecución de la venta minorista de lujo y la simplificación de las operaciones. Los objetivos operativos de la empresa para el año fiscal 2005 son mejorar la productividad de las ventas y el crecimiento de las ventas compuestas dentro de su huella minorista actual, nivelar las operaciones minoristas y racionalizar su organización para lograr la excelencia operativa interna. Con el nombramiento de Haider Ackermann como nuevo director creativo, Canada Goose se propone liderar la evolución de la visión de producto de la marca y ofrecer una experiencia superior al cliente a través de su programa Canadian Warmth. A pesar de los retos, la empresa sigue siendo optimista sobre su potencial de crecimiento significativo en el futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Canada Goose Holdings Inc. (GOOS) ha venido mostrando una sólida disciplina fiscal y perspicacia estratégica, como se refleja en los resultados de su último trimestre. A continuación, InvestingPro ofrece algunos datos que podrían arrojar más luz sobre la salud financiera y el rendimiento bursátil de la empresa:
Los datos de InvestingPro indican una capitalización bursátil de 1.270 millones de dólares, lo que indica un tamaño sólido dentro del sector de la confección. El PER de la empresa se sitúa en 27,23, lo que puede sugerir una valoración superior a la de sus homólogos del sector. Sin embargo, el impresionante margen de beneficio bruto del 68,93% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 subraya la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad a pesar de las fluctuaciones del mercado.
Dos consejos de InvestingPro dignos de mención para Canada Goose son la agresiva recompra de acciones por parte de la dirección y la fuerte rentabilidad del último mes, con una rentabilidad total del precio del 17,35%. Estas acciones reflejan la confianza en la propuesta de valor y la estrategia operativa de la empresa. Además, el hecho de que los activos líquidos de la empresa superen las obligaciones a corto plazo es un testimonio de su resistencia financiera.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.