En la llamada de resultados del cuarto trimestre de 2023, The Carlyle Group (CG) comunicó una serie de resultados financieros récord, incluidos 859 millones de dólares en ganancias relacionadas con comisiones (FRE), un margen FRE del 43%, y un máximo histórico de activos bajo gestión (AUM) de 426.000 millones de dólares. El Consejero Delegado, Harvey Schwartz, destacó el fuerte impulso de la empresa y las iniciativas estratégicas dirigidas a la alineación y el crecimiento de las partes interesadas. Carlyle anunció un importante éxito en la captación de capital, con 17.000 millones de dólares en el cuarto trimestre y un aumento de la capacidad de recompra de acciones hasta 1.400 millones de dólares. La firma también fijó objetivos ambiciosos para 2024, incluido un FRE de 1.100 millones de dólares y entradas superiores a 40.000 millones de dólares.
Aspectos clave
- Carlyle Group registró un FRE récord de 859 millones de dólares y un AUM de 426.000 millones de dólares.
- El cuarto trimestre de 2023 fue el tercero de mayor recaudación de fondos de la historia de la empresa, con 17.000 millones de dólares.
- La empresa tiene previsto mejorar la alineación de las partes interesadas y optimizar el rendimiento del capital.
- Las iniciativas estratégicas para 2024 se centran en la expansión de los negocios de Crédito Global, Seguros, Soluciones de Inversión y Gestión Patrimonial.
- Carlyle aspira a un margen de FRE del 40-50% y entradas superiores a 40.000 millones de dólares en 2024.
- La capacidad de recompra de acciones aumentó en 1.000 millones de dólares, hasta un total de 1.400 millones.
Perspectivas de la empresa
- Carlyle expresa un cauto optimismo sobre el entorno de 2024, lo que podría ayudar a sus objetivos financieros.
- La empresa prevé que continúe la fuerte actividad de captación de fondos en 2024, abarcando el crédito, el capital privado y el sector inmobiliario.
- El enfoque estratégico incluye la asignación disciplinada de capital y la inversión en crecimiento, al tiempo que devuelve capital a los accionistas.
Aspectos destacados bajistas
- Carlyle experimentó un descenso de los ingresos por resultados y de la realización de portadoras en 2023.
- A pesar de este descenso, los ingresos por rendimiento siguen siendo un componente esencial del negocio, con una acumulación neta de aproximadamente 2.400 millones de dólares.
Aspectos positivos
- La empresa está experimentando una fuerte demanda de su fondo de adquisiciones en Japón y un impulso positivo en los negocios secundarios y de coinversión.
- La plataforma de seguros de crédito de Carlyle registró entradas por valor de 9.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, con optimismo para el crecimiento futuro.
- La asociación de la empresa con Fortitude en el sector de los seguros se considera una ventaja estratégica.
Fallos
- Las menores realizaciones pueden dar lugar a un mayor coeficiente de compensación debido al modelo de compensación dinámica que refleja los resultados.
Puntos destacados
- Los altos directivos recibieron Unidades de Acciones por Resultados (PSU) con objetivos de revalorización de la acción del 20%, 40% y 60%.
- Los gastos no relacionados con la compensación registraron márgenes récord, con oportunidades para una mayor gestión de los gastos en 2024.
- Carlyle sigue abierto a oportunidades estratégicas de fusiones y adquisiciones, pero se centra en el crecimiento de las franquicias existentes.
La convocatoria de resultados de The Carlyle Group mostró un equilibrio entre la celebración de los logros históricos y el establecimiento de un camino estratégico para el crecimiento futuro. El énfasis de la empresa en la alineación de las partes interesadas, la gestión disciplinada del capital y la expansión en segmentos de mercado de gran potencial refleja un enfoque global para mantener su impulso en el competitivo panorama del capital riesgo. Con el anuncio de una mayor capacidad de recompra de acciones y unos objetivos financieros explícitos para el próximo año, Carlyle parece estar preparada para continuar su trayectoria de éxito, manteniendo al mismo tiempo un sólido compromiso con la rentabilidad para el accionista.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente convocatoria de resultados de The Carlyle Group puso de relieve impresionantes hitos financieros y planes estratégicos que han captado la atención de los inversores. Para ofrecer una perspectiva más profunda de la salud financiera de la empresa y el rendimiento de las acciones, aquí están algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de la empresa asciende a 15.880 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su modelo de negocio y sus perspectivas de futuro.
- La relación precio/beneficios (PER) de Carlyle es actualmente alta, de 76,1, con un PER ajustado basado en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 aún más alto, de 83,25, lo que indica que los inversores pueden esperar un crecimiento sustancial de los beneficios en el futuro.
- A pesar de un notable descenso de los ingresos del -58,21% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, Carlyle ha logrado mantener un margen de beneficio bruto del 102,73%, lo que demuestra su capacidad para mantener un alto nivel de rentabilidad en relación con los ingresos.
Los consejos de InvestingPro destacan que la rentabilidad por dividendo de Carlyle es atractiva, del 3,44%, con un crecimiento reciente del dividendo del 7,69%, lo que supone un beneficio potencial para los inversores centrados en los ingresos. Además, el precio de las acciones de la empresa se encuentra actualmente en el 95,85% de su máximo de 52 semanas, lo que sugiere un fuerte rendimiento del mercado y resistencia.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.