Citizens Financial Group (CFG) registró un sólido segundo trimestre con un notable crecimiento de los beneficios por acción (BPA) y una sólida posición de capital. El balance de la empresa se mantuvo sólido, con una ratio Common Equity Tier 1 (CET1) del 10,7%.
Los ingresos aumentaron con respecto al primer trimestre, y el beneficio neto subyacente creció un 3%. Las recompras de acciones ascendieron a 200 millones de dólares, lo que contribuyó a un aumento secuencial del BPA del 4%. Las contrataciones estratégicas en el banco comercial y el crecimiento de los depósitos y los activos gestionados del banco privado subrayaron el impulso positivo de la empresa.
A pesar de algunos retos, como el descenso de los préstamos comerciales y el repunte de las cancelaciones netas, Citizens Financial es optimista sobre su crecimiento en la segunda mitad del año y mantiene la confianza en alcanzar su objetivo de rentabilidad a medio plazo.
Aspectos clave
- Citizens Financial Group registró un sólido segundo trimestre con un aumento del 3% en los ingresos netos subyacentes y una subida secuencial del 4% en el BPA.
- El balance de la empresa sigue siendo sólido, con una ratio CET1 del 10,7%.
- Las recompras de acciones ascendieron a 200 millones de dólares durante el trimestre.
- El banco privado alcanzó los 4.000 millones de dólares en depósitos y los 3.600 millones en activos bajo gestión.
- Citizens Financial prevé un crecimiento de los préstamos en la segunda mitad del año, impulsado por diversos sectores, como la banca privada, los préstamos comerciales y minoristas.
- La empresa espera una modesta disminución de las cancelaciones netas y un descenso de los ingresos netos por intereses en el tercer trimestre.
- Se están llevando a cabo iniciativas estratégicas, incluida la expansión de la franquicia de banca privada y patrimonial, con el objetivo de alcanzar los 10.000 millones de dólares en activos gestionados en 2025.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que el crecimiento de los préstamos se acelere en la segunda mitad del año, especialmente en los sectores de banca privada, comercial y minorista.
- La empresa pretende diversificar su cartera de préstamos, con un giro hacia los préstamos al consumo.
- Citizens Financial confía en su capacidad para alcanzar un objetivo de rentabilidad sobre recursos propios a medio plazo del 16% al 18%.
Aspectos destacados bajistas
- Los préstamos comerciales disminuyeron debido a las amortizaciones y a la menor demanda de préstamos por parte de los clientes.
- Las cancelaciones netas aumentaron ligeramente, sobre todo debido a los préstamos comerciales.
- Los préstamos en mora aumentaron, sobre todo en los sectores de oficinas generales CRE y multifamiliares.
- Las partidas de saneamiento regulatorio afectaron a los beneficios, pero se espera un repunte.
- La empresa se muestra prudente sobre el mercado inmobiliario de oficinas y prevé que la desaceleración persista durante el próximo año.
Aspectos positivos
- El crecimiento de los depósitos se mantuvo estable, con importantes contribuciones de la banca privada.
- La empresa registró buenos resultados en los servicios basados en comisiones, especialmente en la posición de patrocinador del mercado medio.
- Se espera que las comisiones por patrimonio contribuyan en mayor medida en el tercer trimestre.
- Citizens Financial está invirtiendo en gestión de patrimonios, impulsando el crecimiento de las comisiones.
- La empresa está reduciendo activamente su exposición al sector inmobiliario comercial y centrándose en los préstamos C&I.
Echa de menos
- La empresa prevé un descenso de los ingresos netos por intereses en el próximo trimestre.
- Hay una ralentización en la actividad de OPV, aunque se espera un repunte si mejoran los mercados de renta variable.
Preguntas y respuestas
- Los ejecutivos hablaron de la estabilidad y el potencial de crecimiento de los depósitos de las empresas de capital riesgo y de capital privado.
- Se destacaron las iniciativas de la empresa en materia de datos y análisis, incluidas las inversiones en prevención del fraude y racionalización de sucursales.
- Se esbozaron estrategias de optimización del capital, con un ratio preferente a RWA previsto entre el 1,25% y el 1,50%.
- Citizens Financial planea refinanciar oportunidades para reducir los pagos de cupones preferentes.
- Se prevé un crecimiento de los préstamos y un aumento de los depósitos en la segunda mitad del año, con un trimestre fuerte en comisiones.
El Informe de resultados del segundo trimestre de Citizens Financial Group refleja una empresa que navega a través de un entorno de mercado complejo, manteniendo un fuerte enfoque en el crecimiento estratégico y la gestión del capital. Los sólidos resultados financieros de la empresa y sus estrategias empresariales proactivas la sitúan en una buena posición para el futuro, incluso cuando afronta los retos del sector de préstamos comerciales y se prepara para posibles cambios en el mercado inmobiliario de oficinas. Con una clara visión de expansión de sus servicios de banca privada y gestión de patrimonios, Citizens Financial sigue construyendo sobre sus sólidos cimientos, con el objetivo de ofrecer valor tanto a accionistas como a clientes.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.