Deutsche Bank AG (DBK) ha presentado los resultados preliminares del cuarto trimestre y del ejercicio completo de 2023, superando su objetivo de crecimiento de ingresos con unos ingresos de aproximadamente 29.000 millones de euros. El banco ha elevado su objetivo de crecimiento de los ingresos para 2025 a entre el 5,5% y el 6,5%, apuntando a unos ingresos de alrededor de 32.000 millones de euros. Deutsche Bank también tiene previsto proponer un dividendo de 0,45 dólares por acción y ha recibido la aprobación reglamentaria para un programa de recompra de acciones de 675 millones de euros.
El banco destacó su atención al crecimiento del negocio, la eficiencia operativa y la sólida gestión del riesgo, al tiempo que aspira a superar con creces su objetivo inicial de distribución de capital de 8.000 millones de euros. A pesar de prever un descenso del margen de intereses en 2024, el banco es optimista respecto a un aumento en 2025 y mantiene su compromiso de distribuir aproximadamente la mitad de sus ingresos netos a los accionistas.
Principales datos
- Los ingresos de Deutsche Bank rondaron los 29.000 millones de euros, superando el objetivo de crecimiento.
- El objetivo de crecimiento de los ingresos para 2025 se eleva al 5,5%-6,5%, con el objetivo de unos ingresos de alrededor de 32.000 millones de euros.
- Propuesta de dividendo de 0,45 dólares por acción y aprobación de 675 millones de euros en recompra de acciones.
- El banco prevé superar significativamente el objetivo de distribución de capital de 8.000 millones de euros.
- Compromiso con la gestión del riesgo, con una ratio CET1 del 13,7% y sólidas métricas de liquidez.
- Descenso previsto del margen de intereses en 2024, seguido de un aumento en 2025.
Perspectivas de la empresa
- Deutsche Bank aspira a una reducción neta de 400 millones de euros en gastos operativos en los próximos dos años.
- El banco espera alcanzar unos gastos no financieros de aproximadamente 20.000 millones de euros en 2025.
- Planea reducir 3.500 puestos, principalmente en áreas no orientadas al cliente.
- Pretende mantener un objetivo de ratio costes/ingresos del 62,5%.
- Planea aumentar las distribuciones a los accionistas del 30% al 50% de los ingresos netos a partir de 2024.
Aspectos destacados bajistas
- El banco informó de un descenso del ratio Common Equity Tier 1 en el cuarto trimestre de 2023.
- Prevé un descenso del margen de intereses en 2024.
- Se espera que las provisiones para litigios y los costes de reestructuración afecten a las finanzas.
Aspectos destacados al alza
- El banco registró un crecimiento de los ingresos del 6,6% en los dos últimos años.
- Rentabilidad de los fondos propios tangibles del 7,4% en 2023.
- Los ingresos del Banco Corporativo y del Banco de Inversión mostraron un crecimiento interanual.
Falta
- La Banca Privada registró menores ingresos en la Banca Privada Internacional.
- Gestión de Activos experimentó un descenso de los ingresos a pesar del aumento de los activos gestionados y de las entradas netas.
Preguntas y respuestas
- Los analistas preguntaron por los objetivos de distribución, los posibles costes extraordinarios, los ingresos de negociación y el conjunto de comisiones de banca de inversión.
- Deutsche Bank expresó su confianza en sus objetivos de reducción de costes y en sus perspectivas de ingresos por negociación y comisiones.
El Informe de resultados de Deutsche Bank mostró unos sólidos resultados financieros y unos ambiciosos objetivos para los próximos años. Los ejecutivos del banco expresaron su confianza en sus estrategias de gestión de costes y eficiencia del capital, con un claro enfoque en la aportación de valor a los accionistas. También quedó patente el compromiso del banco con la eficiencia operativa y la gestión de riesgos, con un plan para reducir significativamente los gastos no financieros y mantener una sólida posición de capital. A pesar de algunos retos, como la disminución prevista del margen de intereses en 2024 y las provisiones para litigios, la dirección de Deutsche Bank sigue siendo optimista sobre la capacidad del banco para alcanzar sus objetivos financieros y mejorar la rentabilidad para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados recientes de Deutsche Bank AG y sus objetivos estratégicos para 2025 dibujan el panorama de una institución financiera que lucha por el crecimiento y la eficiencia. Para proporcionar una comprensión más profunda de la posición de mercado y la salud financiera del banco, echemos un vistazo a algunas métricas clave y puntos de vista de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro destacan que la capitalización bursátil de Deutsche Bank es de 26.840 millones de dólares, con un ratio Precio/Beneficios (PER) muy competitivo que se sitúa en 5,37 veces. Esta cifra se ajusta ligeramente hasta 5,43 si se consideran los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. El PER es una medida especialmente importante, ya que sugiere que los beneficios del banco están siendo valorados favorablemente en el mercado. Además, el ratio Precio/Libro del banco en el último trimestre de 2023 es de 0,34, lo que refuerza la idea de que las acciones del banco podrían estar infravaloradas, ya que los activos cotizan a una fracción de su valor contable.
Un consejo de InvestingPro que merece la pena destacar es que Deutsche Bank cotiza a un múltiplo de beneficios bajo, lo que podría indicar que las acciones están infravaloradas actualmente. Esto se alinea con el múltiplo Precio/Libro, lo que sugiere un punto de entrada atractivo para los inversores. Además, el banco ha registrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio del 19,93%, lo que puede interesar a los inversores que buscan un impulso positivo reciente.
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A medida que Deutsche Bank avanza en sus iniciativas estratégicas, estas métricas financieras y los consejos de InvestingPro pueden servir como valiosas herramientas para que los inversores sigan el progreso del banco y evalúen su potencial de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.