Encore Capital Group (NASDAQ: ECPG) informó de un aumento sustancial en las compras de cartera en el mercado estadounidense durante su llamada de resultados del cuarto trimestre de 2023, marcando un récord de 815 millones de dólares invertidos con fuertes rendimientos. A pesar de un deterioro del fondo de comercio de 238 millones de dólares que afecta principalmente al negocio de Cabot, la empresa es optimista sobre sus perspectivas para 2024, proyectando un crecimiento significativo de la recaudación y un enfoque en mantener el apalancamiento por debajo del 3%. El mercado estadounidense ha sido un motor clave del crecimiento, mientras que en el Reino Unido y Europa se redujeron las compras de cartera debido a rentabilidades menos atractivas. El consejero delegado de Encore, Ashish Masih, subrayó el compromiso de la empresa con un balance diversificado y el valor para el accionista a largo plazo, con planes para revelar los resultados del primer trimestre de 2024 en mayo.
Datos clave
- Encore Capital Group registró un récord de compras de cartera en EE.UU. de 815 millones de dólares en 2023.
- La empresa experimentó un deterioro del fondo de comercio de 238 millones de dólares en el cuarto trimestre, en gran parte debido a las bajas compras de Cabot y a la disminución de las valoraciones del sector.
- Se espera que la recaudación crezca aproximadamente un 8% en 2024, superando los 2.000 millones de dólares.
- Las interacciones digitales se han convertido en el canal preferido de los consumidores, con un crecimiento significativo del uso del pago en línea.
- Encore tiene previsto centrarse en el mercado estadounidense, donde ve mayor rentabilidad y potencial de crecimiento.
Perspectivas de la empresa
- Encore prevé un aumento del 34% en las compras globales de cartera, con una fuerte concentración en el mercado estadounidense.
- Se espera que las recaudaciones crezcan significativamente en 2024, impulsadas por el aumento de las compras de cartera y la mejora de los precios.
- La compañía se centra en mantener el apalancamiento por debajo del 3%, con posibles breves excepciones para oportunidades excepcionales.
- Encore es optimista sobre un punto de inflexión en los resultados operativos y financieros en 2024.
Aspectos destacados bajistas
- Los mercados del Reino Unido y Europa han experimentado un crecimiento moderado, lo que se ha traducido en menores compras de cartera.
- Se registró un importante deterioro del fondo de comercio, debido principalmente a los retos en el negocio de Cabot.
- Los ajustes realizados a CECL en 2023 afectaron a las previsiones, pero no a los cobros.
Aspectos positivos
- Encore se perfila como líder del sector estadounidense de compra de deuda, con un récord de compras de cartera.
- La inversión de la empresa en capacidades digitales ha duplicado la proporción de pagos por canal digital.
- Se espera una mejora del margen de eficiencia de cobros en 2024.
Echa de menos
- El mercado de tarjetas de crédito del Reino Unido sigue siendo débil, con unos cobros de Cabot de 544 millones de dólares en 2023.
- Hubo que ajustar las previsiones debido a los cambios de comportamiento de los consumidores tras la pandemia en EE.UU.
- Se espera que las variaciones de ingresos debidas a CECL disminuyan con el tiempo, pero han planteado retos.
Preguntas y respuestas
- La dirección de Encore abordó los factores que afectan a las compras de Cabot y la menor valoración de los competidores.
- La empresa aclaró que los ajustes en EE.UU. se debían a problemas de previsión, no de cobro.
- El consejero delegado de Encore expresó su confianza en la rentabilidad de las cosechas pico pandémicas y en la fuerte recaudación que siguen generando.
- Está previsto presentar los resultados del primer trimestre de 2024 en mayo.
El enfoque estratégico de Encore Capital Group en el mercado estadounidense y sus esfuerzos de transformación digital han posicionado a la empresa para un año prometedor. A pesar de algunos retos, especialmente en el Reino Unido y Europa, la dirección de la empresa confía en su enfoque y en el potencial de mejora de los resultados financieros en 2024. Los inversores y las partes interesadas estarán muy atentos, ya que Encore tiene previsto publicar sus resultados del primer trimestre en los próximos meses.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Encore Capital Group (NASDAQ: ECPG) y las actividades del mercado ofrecen una imagen mixta, como destacan los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro. A continuación se presentan algunas métricas y consejos clave que los inversores deberían tener en cuenta:
- La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en aproximadamente 1.170 millones de dólares, lo que refleja su valoración actual en el mercado.
- El ratio PER de Encore Capital Group es notablemente negativo, de -5,65, lo que suele indicar que el mercado espera que los beneficios futuros mejoren con respecto a los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023.
- Un punto de interés significativo son los ingresos de la empresa, que alcanzaron los 1.220 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, a pesar de una disminución del 12,56% en el crecimiento de los ingresos durante el mismo período.
Los consejos de InvestingPro sugieren que, aunque la acción ha experimentado un retroceso en la última semana, con una rentabilidad total del precio del -8,63%, los analistas siguen siendo optimistas sobre el potencial de Encore para ser rentable este año. Además, según los informes, los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona cierta estabilidad financiera. Sin embargo, es importante señalar que Encore no ha sido rentable en los últimos doce meses y no paga dividendos a los accionistas, lo que podría influir en las decisiones de inversión.
Para los inversores que buscan un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales, incluyendo un total de 6 consejos de InvestingPro para Encore Capital Group, a los que se puede acceder en: https://www.investing.com/pro/ECPG. Quienes estén pensando en suscribirse a InvestingPro pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Estos puntos de vista y datos de InvestingPro son cruciales para que las partes interesadas comprendan la salud financiera actual y las perspectivas futuras de Encore Capital Group mientras esperan los resultados del primer trimestre de 2024.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.