Enova International (ENVA) ha anunciado sus resultados del segundo trimestre de 2024, que muestran un sólido rendimiento financiero marcado por un aumento interanual del 27% en las originaciones, hasta 1.400 millones de dólares. Este aumento ha impulsado las cuentas por cobrar combinadas de préstamos y financiación de la empresa hasta la cifra récord de 3.600 millones de dólares. Los ingresos han seguido el mismo camino, aumentando un 26% hasta 628 millones de dólares, lo que se tradujo en un EBITDA ajustado de 163 millones de dólares y un BPA ajustado de 2,21 dólares.
Los segmentos de préstamos a pequeñas empresas e ingresos de consumo de la empresa han experimentado aumentos del 32% y el 22%, respectivamente. Con casi 900 millones de dólares de liquidez total, Enova tiene previsto llevar a cabo recompras de acciones oportunistas y sigue siendo optimista en cuanto a sus perspectivas macroeconómicas y su rendimiento crediticio.
Aspectos clave
- Las originaciones aumentaron un 27% interanual, alcanzando los 1.400 millones de dólares.
- Las cuentas por cobrar combinadas de préstamos y financiación alcanzaron un nuevo máximo de 3.600 millones de dólares.
- Los ingresos aumentaron un 26%, hasta 628 millones de dólares.
- El EBITDA ajustado y el BPA ajustado crecieron hasta 163 millones de dólares y 2,21 dólares, respectivamente.
- Los ingresos por préstamos a pequeñas empresas aumentaron un 32%; los ingresos por préstamos al consumo, un 22%.
- Enova confía en su estrategia, citando un clima macroeconómico positivo y un fuerte rendimiento del crédito.
- La empresa informó de una sólida posición de liquidez con planes de recompra de acciones.
Perspectivas de la empresa
- Enova sigue siendo optimista sobre el entorno macroeconómico y su capacidad para generar sólidos resultados financieros.
- Las perspectivas de crecimiento de los ingresos para el conjunto del año se han revisado hasta situarse en torno al 20%, frente a la estimación anterior de unos diez puntos porcentuales.
- Se espera que el crecimiento de la originación se sitúe entre el 15% y el 20% para todo el año.
- Se espera que los ingresos consolidados del tercer trimestre aumenten más del 5% secuencialmente, con un margen de ingresos netos en la franja superior del 50%.
- Se prevé que los ingresos del cuarto trimestre aumenten en torno a un 20% interanual, y que el beneficio por acción ajustado aumente entre un 20% y un 25%.
Aspectos destacados bajistas
- La media combinada de préstamos y créditos financieros descendió al 7,7% con respecto al trimestre anterior.
- Se espera que las pérdidas por créditos al consumo sigan patrones estacionales a lo largo de 2024.
Aspectos positivos
- Fuerte liquidez con casi 900 millones de dólares en caja.
- Tres operaciones de financiación completadas, por un total de más de 1.000 millones de dólares.
- Más de 1 millón de acciones adquiridas.
- Actualización positiva de la expansión en Brasil, con un crecimiento del negocio en torno al 100% anual.
Fallos
- No se registraron pérdidas significativas durante la presentación de resultados.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Enova planea refinanciar ciertos bonos con un paquete de covenants similar al emitido en 2028.
- La empresa no prevé cambios significativos en las tasas de pago de las tarjetas de crédito revolving.
- Se espera un ligero aumento de los rendimientos y las tasas netas de impago de la cartera de préstamos a pequeñas empresas.
- Los cambios normativos se consideran potencialmente beneficiosos a largo plazo, a pesar de la incertidumbre sobre la magnitud de su impacto.
- Se espera que los recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal sean beneficiosos, especialmente en 2025.
- El valor razonable de la empresa no es muy sensible a las variaciones de los tipos de descuento.
- La estrategia de optimización de la morosidad está dando resultados positivos en cifras estables de impagos y se espera que ayude a alcanzar los objetivos de ROE.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente informe de resultados de Enova International (ENVA) ofrece la imagen de una empresa en alza, con un crecimiento significativo de las originaciones y los ingresos. Para añadir contexto a estas cifras, vamos a profundizar en algunas de las principales métricas y puntos de vista de InvestingPro que ponen de relieve la salud financiera de la empresa y el rendimiento del mercado.
En los últimos doce meses, la capitalización bursátil de Enova se sitúa en 2.020 millones de dólares ajustados, lo que refleja la valoración positiva que hace el mercado de la trayectoria de crecimiento de la empresa. El ratio PER, una medida del precio actual de las acciones de una empresa en relación con sus beneficios por acción, es de 11,68 sobre una base ajustada para el mismo período, lo que sugiere que la acción puede estar razonablemente valorada en relación con sus beneficios.
Los consejos de InvestingPro indican que la agresiva estrategia de recompra de acciones de la dirección podría ser un voto de confianza en las perspectivas futuras de la empresa, en consonancia con el sentimiento alcista expresado en el informe de resultados. Además, la fuerte rentabilidad de Enova en el último mes, con un rendimiento total del precio del 21,49%, subraya la acogida positiva del mercado a los resultados financieros de la empresa.
Cabe destacar que los activos líquidos de Enova superan sus obligaciones a corto plazo, lo que proporciona a la empresa un sólido colchón de liquidez para respaldar sus iniciativas estratégicas, incluidas las recompras oportunistas de acciones. Además, la cotización de la empresa cerca de su máximo de 52 semanas y la falta de pago de dividendos podrían sugerir una reinversión de beneficios en crecimiento y eficiencia operativa.
InvestingPro ofrece a los lectores que deseen profundizar en los datos financieros y la evolución bursátil de Enova una gran cantidad de consejos adicionales. Hay otros 10 consejos disponibles, que ofrecen una visión completa de la posición de mercado de la empresa y sus perspectivas de futuro.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.