Durante su llamada de resultados del cuarto trimestre de 2023, EPR Properties (NYSE: EPR) anunció un crecimiento significativo de los beneficios, con un fuerte rendimiento de sus carteras de teatros y no teatros. La compañía también declaró un aumento del 3,6% en su dividendo mensual a los accionistas y proporcionó una perspectiva optimista para la taquilla norteamericana de 2024.
EPR Properties registró una inversión total de 6.800 millones de dólares, con una cartera de 359 inmuebles arrendados al 99%. La cartera de Educación continuó mostrando un sólido rendimiento, y la compañía se dedicó al reciclaje de capital con ventas y adquisiciones de propiedades, proyectando una orientación de disposición de 50 a 75 millones de dólares para 2024.
Aspectos clave
- EPR Properties registró un crecimiento de los beneficios, con buenos resultados en todas sus carteras.
- La cartera no teatral de la empresa tuvo un nivel de cobertura de 2,6 veces, mientras que la cartera teatral tuvo un nivel de cobertura de 1,7 veces.
- Se anunció un aumento del 3,6% del dividendo mensual a los accionistas.
- Las inversiones totales alcanzaron los 6.800 millones de dólares, con propiedades arrendadas al 99%.
- Se espera que la taquilla bruta norteamericana en 2024 oscile entre 8.000 y 8.400 millones de dólares.
- La cartera de Educación mostró aumentos en ingresos, EBITDARM y matriculaciones.
- El reciclaje de capital incluyó las ventas de los cines de la franquicia Alamo Drafthouse y las propiedades de KinderCare, con unos ingresos netos de 22,2 millones de dólares en el trimestre.
- La empresa ofreció una previsión de ventas para 2024 de entre 50 y 75 millones de dólares y una previsión de gastos de inversión de entre 200 y 300 millones de dólares.
- Los resultados financieros del cuarto trimestre y del año fueron sólidos, con un FFO ajustado de 1,18 dólares por acción y un AFFO de 1,16 dólares por acción en el trimestre.
Perspectivas de la empresa
- EPR Properties espera que la taquilla norteamericana de 2024 genere entre 8.000 y 8.400 millones de dólares.
- La empresa confía en la solidez de su cartera de teatros a pesar de un mercado competitivo.
- Se prevé crecimiento tanto en las propiedades operativas como en las empresas conjuntas, aunque las inversiones recientes pueden tardar en dar resultados.
Aspectos destacados bajistas
- La cartera de teatros registró una disminución del 20% en los ingresos de taquilla en comparación con 2019.
- Los complejos Beachcomber y Bellwether se enfrentaron a presiones sobre el RevPAR y el EBITDARM.
Aspectos destacados alcistas
- La cartera de no teatros se comportó consistentemente bien con un nivel de cobertura de 2,6 veces.
- La cartera de teatros creció con un nivel de cobertura de 1,7 veces.
- Los complejos de autocaravanas Camp Margaritaville y Jellystone Warrens registraron un fuerte y sólido crecimiento de los ingresos, respectivamente.
Fallos
- No se comunicaron pérdidas específicas durante la presentación de resultados.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- La empresa habló de su capacidad para cobrar más de 150 millones de dólares en alquileres aplazados, incluidos los relacionados con la pandemia.
- EPR Properties destacó la jubilación prevista de su Consejero General y Secretario.
- La empresa proporcionó información actualizada sobre la reestructuración de arrendamientos, incluido un acuerdo cerrado con los cines Escape.
- EPR Properties planea retirar una deuda de 135 millones de dólares para agosto de 2024 y espera que el apalancamiento se sitúe entre el 5% y el 5,6%.
La compañía sigue siendo optimista sobre su futuro, con un sólido balance, una sólida cartera de propiedades y un enfoque estratégico en el reciclaje de capital y el gasto de inversión. EPR Properties sigue adaptándose a las condiciones del mercado, con el objetivo de reforzar su posición en el sector y aportar valor a sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
EPR Properties (NYSE: EPR) ha demostrado capacidad de adaptación y crecimiento, como se destacó en su reciente convocatoria de resultados. Los movimientos estratégicos de la compañía y su rendimiento financiero se ven aún más iluminados por las métricas clave y las perspectivas de InvestingPro.
Los datos de Invest ingPro muestran una sólida capitalización bursátil de 3.110 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en la presencia de la empresa en el mercado. El PER ajustado de los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 se sitúa en 14,88, lo que indica una valoración potencialmente favorable en comparación con sus homólogos del sector.
Además, el margen de beneficio bruto para el mismo período es de un impresionante 91,85%, lo que demuestra la eficiencia de la empresa en la gestión de su coste de los bienes vendidos y el mantenimiento de la rentabilidad.
Un consejo de InvestingPro destaca que se espera que los ingresos netos de EPR aumenten este año, en consonancia con las optimistas perspectivas de la empresa para 2024. Es probable que este crecimiento previsto de los ingresos netos se vea impulsado por los buenos resultados de las carteras diversificadas y las inversiones estratégicas de la empresa.
Otro consejo de InvestingPro a tener en cuenta es la importante rentabilidad por dividendo de la empresa, que actualmente es del 7,97%. EPR Properties ha mantenido el pago de dividendos durante 28 años consecutivos, lo que subraya su compromiso de devolver valor a los accionistas. Este largo historial de pago de dividendos es especialmente destacable para los inversores centrados en los ingresos.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.