Equitable Holdings, Inc. (EQH), empresa líder en servicios financieros, ha registrado un sólido primer trimestre con unos beneficios de explotación no-GAAP de 490 millones de dólares, o 1,43 dólares por acción, lo que supone un significativo aumento del 49% respecto al año anterior.
La empresa se encuentra en una clara trayectoria de crecimiento, con expectativas de aceleración del crecimiento del BPA no-GAAP en 2024 impulsado por el crecimiento orgánico, el ahorro en productividad y la optimización general de las cuentas. Los activos gestionados y administrados han registrado un saludable aumento, lo que posiciona a la empresa para una futura expansión en el mercado de jubilación estadounidense.
Aspectos clave
- Equitable Holdings registró un aumento interanual del 49% en el BPA no-GAAP, hasta 1,43 dólares por acción.
- La compañía es optimista sobre la aceleración del crecimiento del BPA no-GAAP en 2024.
- Los activos gestionados y administrados crecieron un 13%, hasta 974.000 millones de dólares.
- Se devolvieron 326 millones de dólares a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos.
- Equitable generará entre 1.400 y 1.500 millones de dólares de efectivo en 2024.
- Se identifican grandes oportunidades en el mercado de jubilación de EE.UU., en particular con las rentas vitalicias indexadas registradas y el ahorro para la jubilación de los educadores.
Perspectivas de la empresa
- Equitable prevé que el crecimiento orgánico, el ahorro en productividad y la optimización de las cuentas generales sean los principales impulsores de la aceleración del BPA en 2024.
- La empresa está en vías de generar una importante cantidad de efectivo durante el próximo año.
- Se espera que un enfoque estratégico en el mercado de jubilación de EE.UU. genere oportunidades de crecimiento.
- AllianceBernstein, que gestiona 123.000 millones de dólares de AUM para Equitable, está posicionada para crecer en productos basados en diferenciales y ahorro para la jubilación.
Aspectos bajistas destacados
- La empresa está supervisando posibles litigios relacionados con la norma del Departamento de Trabajo.
- El negocio de Group Retirement experimentó mayores salidas en la línea corporativa.
Aspectos positivos
- Los beneficios de explotación aumentaron en todos los negocios principales.
- Los ingresos por inversiones aumentaron más de 200 millones de dólares interanuales.
- En el trimestre se financió un nivel récord de nuevas ventas en Jubilación Individual.
- Flujos positivos en la línea exenta de impuestos para el negocio de Jubilación Colectiva.
- Se espera que el producto BlackRock LifePath Paycheck tenga un impacto positivo en los flujos netos.
Fallos
- La empresa espera que los ingresos netos de las inversiones se sitúen ligeramente por debajo de las previsiones a largo plazo del 8% al 12% para todo el año.
Aspectos destacados
- La compañía obtuvo compromisos de 14 planes con más de 25.000 millones de dólares en AUM para fondos de fecha objetivo, lo que se espera que afecte a los flujos netos.
- No se prevén más devengos por el coste de los litigios de seguros, ya que la empresa ya ha devuelto unos 600 millones de dólares de un beneficio de 1.300 millones.
- Se destacaron las oportunidades de crecimiento en el mercado de 401(k), con especial atención a las rentas vitalicias y garantizadas para acercarse a la jubilación.
- Equitable Holdings está invirtiendo activamente en el crecimiento de su negocio de seguros colectivos y espera que alcance pronto el punto de equilibrio.
Los resultados de Equitable Holdings en el primer trimestre reflejan una sólida posición financiera y un enfoque estratégico en el crecimiento a largo plazo, especialmente en el sector de la jubilación. Con una importante generación de efectivo en el horizonte y el compromiso de devolver valor a los accionistas, la empresa sigue confiando en su capacidad para cumplir sus previsiones financieras para 2027 y aprovechar las oportunidades del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Equitable Holdings, Inc. (EQH) ha demostrado un sólido rendimiento financiero en el primer trimestre, y el compromiso de la compañía con el valor para el accionista es evidente a través de su estrategia de recompra de acciones y el crecimiento constante de los dividendos. Los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil: 12.650 millones de USD, lo que refleja el tamaño y la estabilidad de la empresa en el sector de los servicios financieros.
- Ratio PER: La relación PER actual se sitúa en 11,46, mientras que la relación PER ajustada para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 es ligeramente inferior, de 10,35, lo que indica los beneficios de la empresa en relación con su cotización.
- Crecimiento de los ingresos: A pesar de una disminución en el crecimiento de los ingresos del -19,95% en los últimos doce meses a partir del 4T 2023, las iniciativas estratégicas de la compañía sugieren un enfoque en el crecimiento a largo plazo.
Consejos de InvestingPro:
- Las agresivas recompras de acciones por parte de la dirección señalan confianza en el rendimiento futuro de la compañía.
- La empresa ha aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos, lo que demuestra un fuerte compromiso con la rentabilidad para el accionista.
El agresivo programa de recompra de acciones y el crecimiento del dividendo de Equitable Holdings son indicadores clave de la confianza de la dirección en la estabilidad financiera y las perspectivas futuras de la empresa. A medida que la empresa navega a través de sus estrategias de crecimiento, estas decisiones financieras desempeñan un papel crucial en la mejora del valor para el accionista. Para obtener más consejos de InvestingPro, incluidas las predicciones de los analistas y la rentabilidad de la empresa, visite https://www.investing.com/pro/EQH. Existen consejos adicionales que le ayudarán a tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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