Essent Group Limited (NYSE: ESNT) ha anunciado sus resultados financieros para el cuarto trimestre y el ejercicio completo de 2023, mostrando un año de crecimiento y solidez financiera. La empresa registró unos ingresos netos de 175 millones de dólares en el cuarto trimestre, lo que supone un aumento significativo con respecto a los 147 millones de dólares del mismo trimestre del año anterior. El beneficio diluido por acción también aumentó de 1,37 a 1,64 dólares. Para todo el año, los ingresos netos alcanzaron los 696 millones de dólares, o 6,50 dólares por acción diluida. El rendimiento de los fondos propios medios de la empresa se situó en el 15%, y el valor contable por acción aumentó un 16% en comparación con el año anterior. La cartera de seguros hipotecarios en vigor en EE.UU. creció un 5%, hasta 239.000 millones de dólares, con un sólido índice de persistencia a 12 meses del 87%.
Aspectos clave
- Los ingresos netos del cuarto trimestre ascendieron a 175 millones de dólares, con un beneficio diluido por acción de 1,64 dólares.
- Los ingresos netos de todo el año alcanzaron los 696 millones de dólares, lo que se traduce en 6,50 dólares por acción diluida.
- El valor contable por acción aumentó un 16% interanual.
- La cartera de seguros hipotecarios en vigor en EE.UU. creció un 5%, hasta 239.000 millones de dólares.
- Essent Re generó 80 millones de dólares en ingresos anuales de terceros, con un riesgo en vigor de terceros de 2.200 millones de dólares.
- Durante el cuarto trimestre, se incurrió en una pérdida antes de impuestos de aproximadamente 4 millones de dólares en operaciones de títulos.
- El balance y el modelo operativo se mantuvieron robustos, lo que llevó a una mejora de S&P a A-minus simple.
- Se ejecutaron recompras de acciones y un aumento del 12% de los dividendos trimestrales.
- Ligero aumento de la tasa de morosidad hasta el 1,8% a finales del cuarto trimestre.
- La liquidez del holding se mantuvo fuerte, con un ratio deuda/capital del 8%.
Perspectivas de la empresa
- Los ingresos de explotación estimados para todo el año 2024 ascienden a 180 millones de dólares.
- Se prevé que el tipo impositivo efectivo para 2024 se sitúe en torno al 15,5%.
- La capacidad de revolver no dispuesta asciende a 400 millones de dólares, con 425 millones de dólares de préstamo a plazo pendiente a diciembre de 2023.
- El coeficiente de suficiencia de PMIER para Essent Guaranty es del 170%, con 1.400 millones de dólares en exceso de activos disponibles.
Aspectos destacados bajistas
- Las operaciones de títulos sufrieron una pérdida antes de impuestos de 4 millones de dólares en el cuarto trimestre.
- La tasa de impago experimentó un aumento marginal hasta el 1,8% en el cuarto trimestre.
Aspectos positivos
- Fuerte crecimiento de los ingresos netos y los beneficios por acción, tanto en el cuarto trimestre como en los resultados de todo el año.
- La cartera de seguros hipotecarios de EE.UU. mostró un sólido rendimiento.
- Sólidos ingresos anuales de Essent Re procedentes de terceros y Risk In-Force.
Fallos
- Los otros gastos de suscripción y explotación ascendieron a 55,2 millones de dólares.
- El ratio de gastos consolidado se situó en el 27%.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Mark Casale, indicó que la tarificación no es actualmente una de las principales preocupaciones de los prestamistas; la atención se ha desplazado a otros factores.
- Los impagos anticipados posteriores a COVID han aumentado debido a la indulgencia de morosidad, pero la puntuación crediticia media FICO se mantiene en 746 puntos.
- Casale destacó que el reto del sector en los próximos años sería la asignación de capital, ya que se están generando cantidades importantes.
Mientras Essent Group sigue navegando por el panorama post-pandémico, los buenos resultados financieros de la empresa y su enfoque estratégico en la calidad crediticia y la asignación de capital marcan una pauta positiva para el futuro. La confianza de la dirección en la experiencia de la empresa en el negocio de los seguros hipotecarios y su prudente enfoque de la gestión del capital señalan un camino firme hacia el futuro para Essent Group y sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Essent Group Limited (NYSE: ESNT) ha demostrado resistencia financiera y crecimiento en los resultados anunciados recientemente. Para comprender mejor la posición de la empresa en el mercado y su potencial futuro, a continuación se presentan algunas ideas clave basadas en datos en tiempo real de InvestingPro y consejos de InvestingPro.
Las métricas de InvestingProData destacan la valoración y la rentabilidad de la empresa:
- La capitalización de mercado se sitúa en unos sólidos 5.540 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en Essent Group.
- Un atractivo PER de 8,25 indica que la acción puede estar infravalorada en comparación con los beneficios, lo que podría llamar la atención de los inversores en valor.
- Con unos márgenes de beneficio bruto del 92,5% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, Essent Group muestra una fuerte rentabilidad en sus operaciones.
Losconsejos de InvestingPro proporcionan más información sobre la salud financiera y el rendimiento de Essent Group:
- La compañía tiene un historial encomiable de aumento de su dividendo durante 5 años consecutivos, lo que indica un compromiso de devolver valor a los accionistas.
- Los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una sólida posición de liquidez que puede respaldar las operaciones en curso y las iniciativas estratégicas.
Los inversores que deseen profundizar en los datos financieros y las perspectivas de mercado de Essent Group tienen a su disposición otros consejos de InvestingPro. Hay 6 consejos más en InvestingPro, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/ESNT. Estos consejos podrían proporcionar un contexto valioso tanto para los recientes resultados financieros como para las perspectivas futuras de la empresa.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.