Evercore (NYSE:EVR) informó de unos resultados financieros mixtos para el cuarto trimestre y el año completo de 2023, con unos ingresos netos de más de 2.400 millones de dólares para el año y unos beneficios ajustados por acción de 2,02 dólares para el trimestre. A pesar de un descenso de los ingresos y de los ingresos de explotación en comparación con el año anterior, la empresa destacó la diversificación de su negocio, las importantes inversiones y un récord en los activos gestionados de Wealth Management. Evercore también se mostró optimista sobre la reestructuración de su negocio y el impacto de las nuevas contrataciones en el crecimiento futuro.
Aspectos clave
- Los ingresos netos ajustados de Evercore en el cuarto trimestre fueron de 790 millones de dólares, un 6% menos que en el mismo periodo de 2022.
- Los ingresos netos ajustados de la empresa en todo el año fueron de 2.400 millones de dólares, lo que supone un descenso del 12% con respecto al año anterior.
- Los ingresos de explotación ajustados del cuarto trimestre fueron de 124 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 43%.
- Los beneficios ajustados por acción de Evercore en el cuarto trimestre fueron de 2,02 $, un 42% menos que en el mismo periodo de 2022.
- El ratio de compensación ajustado de la compañía para el cuarto trimestre fue del 70,8%, y para todo el año, fue del 67,6%.
- Evercore devolvió 523,5M$ a los accionistas en dividendos y recompra de acciones a lo largo del año.
- La empresa sigue siendo optimista sobre el negocio de la reestructuración para 2024 a pesar de los riesgos geopolíticos.
Perspectivas de la empresa
- Evercore planea seguir invirtiendo en su negocio y contratando estratégicamente en 2024.
- La empresa se centra en gestionar la plantilla de forma responsable y en hacer crecer su reserva de promociones internas.
- Los ejecutivos esperan un aumento constante de los ingresos a medida que los nuevos empleados se incorporen y contribuyan a la empresa.
Aspectos destacados bajistas
- La actividad de fusiones y adquisiciones en todo el sector se mantuvo por debajo de los niveles históricos en 2023.
- El negocio de suscripción no cumplió las expectativas, con un descenso interanual del 57% en las comisiones de suscripción del cuarto trimestre.
- Los ingresos de explotación ajustados y los beneficios por acción registraron descensos significativos en comparación con el año anterior.
Aspectos positivos
- La franquicia de renta variable obtuvo en el cuarto trimestre sus mejores resultados de los últimos cinco años.
- Los activos gestionados de Wealth Management alcanzaron un máximo histórico.
- La empresa es optimista sobre sus perspectivas y espera que el negocio de reestructuración siga siendo fuerte en 2024.
Echa de menos
- Los ingresos netos ajustados y el resultado operativo ajustado de la empresa, tanto para el trimestre como para el año completo, disminuyeron en comparación con 2022.
- Las comisiones de suscripción del cuarto trimestre disminuyeron significativamente con respecto al año anterior.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- John Weinberg comentó el elevado ratio de comisiones del cuarto trimestre debido a los nuevos directores generales, y espera que mejore a medida que mejore el entorno de ingresos.
- Los ejecutivos creen que es necesaria una recuperación de la actividad de los patrocinadores para una recuperación más amplia del mercado.
- El periodo de adaptación para los empleados contratados externamente es más corto que para los promovidos internamente, pero ambos son valorados para el crecimiento de la empresa.
- Se espera que los plazos de las operaciones sigan siendo largos debido a la complejidad de la financiación y a consideraciones reglamentarias, pero no es probable que las empresas esperen a que bajen los tipos para completar las transacciones.
Perspectivas de InvestingPro
Evercore (EVR) ha demostrado resistencia en un mercado difícil, y mientras los inversores tratan de comprender el panorama completo, los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional al rendimiento y las perspectivas de la empresa.
Los datos de InvestingPro destacan un Ratio P/E (Ajustado) para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 en 20,4, lo que puede sugerir que la compañía está valorada razonablemente en relación con sus ganancias. Además, el margen de beneficio bruto de la empresa durante el mismo periodo se sitúa en un impresionante 94,3%, lo que indica una fuerte rentabilidad en sus operaciones. Por último, la rentabilidad total del precio a 3 meses de Evercore a partir de los últimos datos muestra una ganancia sustancial del 30,78%, lo que refleja el sentimiento positivo de los inversores a corto plazo.
Los consejos de InvestingPro revelan que Evercore no sólo ha aumentado su dividendo durante 17 años consecutivos, sino que también ha mantenido el pago de dividendos durante 18 años consecutivos, lo que podría resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos. Además, la dirección de la empresa ha estado recomprando activamente acciones, una señal que podría interpretarse como confianza en el valor de la firma por parte de sus dirigentes.
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Estas métricas y consejos son especialmente relevantes, ya que ofrecen una comprensión más amplia de la estabilidad financiera, la eficiencia y el rendimiento de mercado de Evercore, lo que puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas a la luz del reciente informe de resultados de la empresa y sus expectativas futuras.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.